崔東樹：汽車電池需求持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng) 今年1月-5月插混乘用車電池需求增長(zhǎng)90%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹6月18日發(fā)文稱，2024年1月-5月的純電動(dòng)乘用車的電池需求增長(zhǎng)17%，而插混乘用車的電池需求增長(zhǎng)90%，乘用車電池需求持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng)。由于補(bǔ)貼退出的低基數(shù)因素，客車的電池需求相對(duì)回暖，專用車的電池需求也是大幅增長(zhǎng)。

崔東樹指出，近兩年新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)高度景氣，對(duì)電池的需求急速增長(zhǎng)，新能源車用電池的裝車占比下降。由于鎳、鈷的價(jià)格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長(zhǎng)。隨著長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品增長(zhǎng)，三元電池仍有市場(chǎng)，降價(jià)推動(dòng)磷酸鐵鋰電池占比總量仍在上升。

他表示，隨著提升電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程的免車購(gòu)稅政策調(diào)整推動(dòng)，低端小微型電動(dòng)車萎縮，純電動(dòng)走勢(shì)疲軟，增程式和插混持續(xù)走強(qiáng)。由于車購(gòu)稅政策抑制短續(xù)航微型電動(dòng)車的發(fā)展，電動(dòng)車的電池裝車需求增長(zhǎng)持續(xù)慢于整車總量增長(zhǎng)。

1、動(dòng)力電池的裝車占比

目前動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷的降低，2020年動(dòng)力電池裝車的生產(chǎn)電池裝機(jī)率達(dá)到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-5月降到46%。

隨著儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是俄烏危機(jī)帶來(lái)的世界能源危機(jī)，儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的電池需求增長(zhǎng)很快，導(dǎo)致裝車的電池占比下降較明顯。動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池都是生產(chǎn)過(guò)剩和庫(kù)存相對(duì)表現(xiàn)壓力較大的。2021年和2022年動(dòng)力電池的增速低于整車增速，2024年的動(dòng)力電池裝車偏低，電池產(chǎn)量高于裝車增速。

2、內(nèi)銷車型合格證電池裝車的三元占比逐步恢復(fù)

動(dòng)力電池裝車的需求增長(zhǎng)是波動(dòng)的。2019年需求增長(zhǎng)10%；2020年內(nèi)銷車型動(dòng)力電池裝車64GWh ，需求增長(zhǎng)2%；2021年動(dòng)力電池裝車155GWh,需求增長(zhǎng)143%；2022年裝車295GWh，需求增長(zhǎng)91%；2023年裝車388GWh。

2024年5月的鋰電池裝車40 GWh，同比增41%。三元電池裝車10GWh，占比26%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量30GWh，占比74%，三元電池增長(zhǎng)有所放緩。1-5月鋰電池裝車161G，同比增長(zhǎng)35%。

3、汽車電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng)

乘用車電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng)，2024年的純電動(dòng)乘用車的電池需求增長(zhǎng)17%，而插混乘用車的電池需求增長(zhǎng)90%，持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng)。由于補(bǔ)貼退出的低基數(shù)因素，客車的電池需求相對(duì)回暖，專用車的電池需求也是大幅增長(zhǎng)。

從電池裝車占比看，近幾年動(dòng)力電池的需求結(jié)構(gòu)在快速變化之中。2020年還是乘用車純電動(dòng)第一，純電動(dòng)客車第二，純電動(dòng)專用車第三的格局，而插電混動(dòng)乘用車只是第四位的狀態(tài)。而到了今年看，純電動(dòng)乘用車仍然保持第一位，而插電混動(dòng)乘用車上升到第二位，純電動(dòng)專用車上升到第三位，而純電動(dòng)客車下降到第四位的水平。

近幾年，純電動(dòng)客車市場(chǎng)劇烈的下降，而純電動(dòng)專用車保持用電池量上升較快。目前來(lái)看，純電動(dòng)客車從18.5%下降到2024年累計(jì)的1%的水平，下降了17個(gè)百分點(diǎn)。插電混動(dòng)乘用車的電池用量增長(zhǎng)相對(duì)比較迅猛，目前已經(jīng)從2021年7%上升到今年的22%的水平，增加15%，而純電動(dòng)下降到67%，插混與純電動(dòng)保持乘用車占比90%左右的絕對(duì)核心的電池需求特征。

4、汽車合格證產(chǎn)量

根據(jù)合格證電池量測(cè)算2024年5月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是85萬(wàn)臺(tái)。1-5月340萬(wàn)臺(tái)較強(qiáng)，

其中純電動(dòng)乘用車189萬(wàn)臺(tái)，插混乘用車133萬(wàn)臺(tái)。純電動(dòng)專用車17萬(wàn)臺(tái)，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

5、配套電池企業(yè)遠(yuǎn)未充分競(jìng)爭(zhēng)

過(guò)去幾年，電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局并沒有發(fā)生明顯的變化。由于動(dòng)力電池市場(chǎng)的技術(shù)進(jìn)步相對(duì)比較緩慢，而規(guī)模增長(zhǎng)特征相對(duì)明顯，因此，電池企業(yè)獲得了較強(qiáng)的生產(chǎn)和裝車數(shù)量增長(zhǎng)的特征。

原有的電池的格局沒有明顯變化，看誰(shuí)投資多，然后誰(shuí)就能獲得較大的市場(chǎng)份額，因此形成主力電池企業(yè)擴(kuò)張表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)的特征；而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。因此，電池格局在高速增長(zhǎng)中應(yīng)該說(shuō)總體相對(duì)穩(wěn)定。

但是未來(lái)電池產(chǎn)業(yè)變化的機(jī)會(huì)相對(duì)較大，未來(lái)整車企業(yè)造電池或整車聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢(shì)日益的明顯，電池企業(yè)逐步會(huì)形成整車的核心配套的產(chǎn)品。

目前電動(dòng)汽車市場(chǎng)高端化的需求并不十分強(qiáng)烈，而是類似于“老頭樂”升級(jí)為小微型汽車、家庭中低端代步的需求更大，尤其是受疫情影響，市場(chǎng)對(duì)于A0級(jí)車和A00級(jí)車的需求較高。

就供應(yīng)鏈問題來(lái)看，未來(lái)整車企業(yè)將日益強(qiáng)大，對(duì)電池企業(yè)、對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)對(duì)下游的品牌營(yíng)銷能力的掌控也在進(jìn)一步加強(qiáng)。在新能源的體系下，“整車為王”的特征將進(jìn)一步持續(xù)體現(xiàn)。

6、磷酸鐵鋰的電池需要下降

純電動(dòng)車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年5月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到45%，同比上升5個(gè)百分點(diǎn)。

2024年1-5月的電池能量密度160以上的車型占比15%，相對(duì)于2023年的19%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下的能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的5%的比例，5月降到2%。

7、電池企業(yè)格局

電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對(duì)較強(qiáng)的特征。目前比亞迪與寧德時(shí)代的差距仍較大。比亞迪的占比從2020年的15%上升到24年的25%，5月到29.1%；而寧德時(shí)代的5月占比下降到44%，其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯化的態(tài)勢(shì)。

電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征，從2022年的頭兩家企業(yè)72%的比例，今年仍保持73%的比例，其它企業(yè)的空間只有近30%左右的比例。

磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)品差異優(yōu)勢(shì)明顯。比亞迪相對(duì)優(yōu)秀，但今年年初處于調(diào)整期，隨后降價(jià)增量。寧德時(shí)代的鐵鋰電池的占比份額從今年1季度已經(jīng)反超比亞迪，4-5月比亞迪開始發(fā)力恢復(fù)。億緯鋰能和中創(chuàng)新航表現(xiàn)較平穩(wěn)。欣旺達(dá)、極電新能源的提升明顯。

由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時(shí)代等前三家的三元電池優(yōu)勢(shì)更加明顯，近期蜂巢能源表現(xiàn)較好。