智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹6月18日發(fā)文稱,2024年1月-5月的純電動(dòng)乘用車的電池需求增長(zhǎng)17%,而插混乘用車的電池需求增長(zhǎng)90%,乘用車電池需求持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng)。由于補(bǔ)貼退出的低基數(shù)因素,客車的電池需求相對(duì)回暖,專用車的電池需求也是大幅增長(zhǎng)。
崔東樹指出,近兩年新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)高度景氣,對(duì)電池的需求急速增長(zhǎng),新能源車用電池的裝車占比下降。由于鎳、鈷的價(jià)格偏高,形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長(zhǎng)。隨著長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品增長(zhǎng),三元電池仍有市場(chǎng),降價(jià)推動(dòng)磷酸鐵鋰電池占比總量仍在上升。
他表示,隨著提升電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程的免車購(gòu)稅政策調(diào)整推動(dòng),低端小微型電動(dòng)車萎縮,純電動(dòng)走勢(shì)疲軟,增程式和插混持續(xù)走強(qiáng)。由于車購(gòu)稅政策抑制短續(xù)航微型電動(dòng)車的發(fā)展,電動(dòng)車的電池裝車需求增長(zhǎng)持續(xù)慢于整車總量增長(zhǎng)。
1、動(dòng)力電池的裝車占比
目前動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷的降低,2020年動(dòng)力電池裝車的生產(chǎn)電池裝機(jī)率達(dá)到76%,2021年是70%,2022年是54%,2023年是50%,2024年1-5月降到46%。
隨著儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,尤其是俄烏危機(jī)帶來(lái)的世界能源危機(jī),儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的電池需求增長(zhǎng)很快,導(dǎo)致裝車的電池占比下降較明顯。動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池都是生產(chǎn)過(guò)剩和庫(kù)存相對(duì)表現(xiàn)壓力較大的。2021年和2022年動(dòng)力電池的增速低于整車增速,2024年的動(dòng)力電池裝車偏低,電池產(chǎn)量高于裝車增速。
2、內(nèi)銷車型合格證電池裝車的三元占比逐步恢復(fù)
動(dòng)力電池裝車的需求增長(zhǎng)是波動(dòng)的。2019年需求增長(zhǎng)10%;2020年內(nèi)銷車型動(dòng)力電池裝車64GWh ,需求增長(zhǎng)2%;2021年動(dòng)力電池裝車155GWh,需求增長(zhǎng)143%;2022年裝車295GWh,需求增長(zhǎng)91%;2023年裝車388GWh。
2024年5月的鋰電池裝車40 GWh,同比增41%。三元電池裝車10GWh,占比26%,低于同期;而磷酸鐵鋰電池裝車量30GWh,占比74%,三元電池增長(zhǎng)有所放緩。1-5月鋰電池裝車161G,同比增長(zhǎng)35%。
3、汽車電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng)
乘用車電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng),2024年的純電動(dòng)乘用車的電池需求增長(zhǎng)17%,而插混乘用車的電池需求增長(zhǎng)90%,持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng)。由于補(bǔ)貼退出的低基數(shù)因素,客車的電池需求相對(duì)回暖,專用車的電池需求也是大幅增長(zhǎng)。
從電池裝車占比看,近幾年動(dòng)力電池的需求結(jié)構(gòu)在快速變化之中。2020年還是乘用車純電動(dòng)第一,純電動(dòng)客車第二,純電動(dòng)專用車第三的格局,而插電混動(dòng)乘用車只是第四位的狀態(tài)。而到了今年看,純電動(dòng)乘用車仍然保持第一位,而插電混動(dòng)乘用車上升到第二位,純電動(dòng)專用車上升到第三位,而純電動(dòng)客車下降到第四位的水平。
近幾年,純電動(dòng)客車市場(chǎng)劇烈的下降,而純電動(dòng)專用車保持用電池量上升較快。目前來(lái)看,純電動(dòng)客車從18.5%下降到2024年累計(jì)的1%的水平,下降了17個(gè)百分點(diǎn)。插電混動(dòng)乘用車的電池用量增長(zhǎng)相對(duì)比較迅猛,目前已經(jīng)從2021年7%上升到今年的22%的水平,增加15%,而純電動(dòng)下降到67%,插混與純電動(dòng)保持乘用車占比90%左右的絕對(duì)核心的電池需求特征。
4、汽車合格證產(chǎn)量
根據(jù)合格證電池量測(cè)算2024年5月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是85萬(wàn)臺(tái)。1-5月340萬(wàn)臺(tái)較強(qiáng),
其中純電動(dòng)乘用車189萬(wàn)臺(tái),插混乘用車133萬(wàn)臺(tái)。純電動(dòng)專用車17萬(wàn)臺(tái),這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。
5、配套電池企業(yè)遠(yuǎn)未充分競(jìng)爭(zhēng)
過(guò)去幾年,電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局并沒有發(fā)生明顯的變化。由于動(dòng)力電池市場(chǎng)的技術(shù)進(jìn)步相對(duì)比較緩慢,而規(guī)模增長(zhǎng)特征相對(duì)明顯,因此,電池企業(yè)獲得了較強(qiáng)的生產(chǎn)和裝車數(shù)量增長(zhǎng)的特征。
原有的電池的格局沒有明顯變化,看誰(shuí)投資多,然后誰(shuí)就能獲得較大的市場(chǎng)份額,因此形成主力電池企業(yè)擴(kuò)張表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)的特征;而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。因此,電池格局在高速增長(zhǎng)中應(yīng)該說(shuō)總體相對(duì)穩(wěn)定。
但是未來(lái)電池產(chǎn)業(yè)變化的機(jī)會(huì)相對(duì)較大,未來(lái)整車企業(yè)造電池或整車聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢(shì)日益的明顯,電池企業(yè)逐步會(huì)形成整車的核心配套的產(chǎn)品。
目前電動(dòng)汽車市場(chǎng)高端化的需求并不十分強(qiáng)烈,而是類似于“老頭樂”升級(jí)為小微型汽車、家庭中低端代步的需求更大,尤其是受疫情影響,市場(chǎng)對(duì)于A0級(jí)車和A00級(jí)車的需求較高。
就供應(yīng)鏈問題來(lái)看,未來(lái)整車企業(yè)將日益強(qiáng)大,對(duì)電池企業(yè)、對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng),同時(shí)對(duì)下游的品牌營(yíng)銷能力的掌控也在進(jìn)一步加強(qiáng)。在新能源的體系下,“整車為王”的特征將進(jìn)一步持續(xù)體現(xiàn)。
6、磷酸鐵鋰的電池需要下降
純電動(dòng)車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年5月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到45%,同比上升5個(gè)百分點(diǎn)。
2024年1-5月的電池能量密度160以上的車型占比15%,相對(duì)于2023年的19%出現(xiàn)了明顯的下降,這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下的能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的5%的比例,5月降到2%。
7、電池企業(yè)格局
電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對(duì)較強(qiáng)的特征。目前比亞迪與寧德時(shí)代的差距仍較大。比亞迪的占比從2020年的15%上升到24年的25%,5月到29.1%;而寧德時(shí)代的5月占比下降到44%,其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯化的態(tài)勢(shì)。
電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征,從2022年的頭兩家企業(yè)72%的比例,今年仍保持73%的比例,其它企業(yè)的空間只有近30%左右的比例。
磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)品差異優(yōu)勢(shì)明顯。比亞迪相對(duì)優(yōu)秀,但今年年初處于調(diào)整期,隨后降價(jià)增量。寧德時(shí)代的鐵鋰電池的占比份額從今年1季度已經(jīng)反超比亞迪,4-5月比亞迪開始發(fā)力恢復(fù)。億緯鋰能和中創(chuàng)新航表現(xiàn)較平穩(wěn)。欣旺達(dá)、極電新能源的提升明顯。
由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池,因此寧德時(shí)代等前三家的三元電池優(yōu)勢(shì)更加明顯,近期蜂巢能源表現(xiàn)較好。