花旗：維持信義光能(00968)“買入”評級 目標價下調(diào)至5.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持信義光能(00968)“買入”評級，預(yù)計2024至2026年凈利潤下降9至11%，主因太陽能玻璃銷量和發(fā)電量減少，目標價由5.8港元下調(diào)至5.3港元。

該行預(yù)計，公司上半年業(yè)績遜預(yù)期，原因是太陽能玻璃價格在5月中旬下跌2至3%，6月初再跌4至6%; 新增產(chǎn)能落后于計劃。該行預(yù)測，在去年上半年低基數(shù)下，公司今年上半年的凈利潤將同比增長37%至19.12億元。

雖然近期需求疲軟，但由于成本領(lǐng)先優(yōu)勢和穩(wěn)定的市場格局，帶來具韌性的利潤率，以及考慮到8.2倍2024年市盈率、1.1倍市凈率和5.8%收益率。