花旗：維持華晨中國(guó)(01114)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升24%至9.94港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，考慮到華晨中國(guó)(01114)超出市場(chǎng)及該行預(yù)期每股特別息息，再加上華晨寶馬不斷上升的零售折扣。該行將公司目標(biāo)價(jià)由8.03港元升24%至9.94港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告中稱，華晨中國(guó)汽車決定支付4.3港元的每股特別息，高于市場(chǎng)預(yù)期的3.5港元水平。以集團(tuán)往績(jī)市盈率5倍計(jì)算2024年市盈率，得出的市值為307億元人民幣，即每股5.64港元。

該行表示，由于華晨寶馬零售折扣不斷上升，下調(diào)華晨寶馬2024-2026年凈利率預(yù)測(cè)0.5-1.6個(gè)百分點(diǎn)至9.8%/9.2%/8.9%。因此2024-2026年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)亦下調(diào)5%-14%至6.14億/6.11億/60.9億元人民幣。