大摩：維持綠城服務(wù)(02869)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至4.45港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)綠城服務(wù)(02869)目標(biāo)價(jià)1.6%，從4.38港元升至4.45港元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

該行指出，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)反映由于管理團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力較好以及部分虧損業(yè)務(wù)的退出，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率好于預(yù)期等。分別將2024年核心利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)6%，但將2025和2026年預(yù)測(cè)上調(diào)1%和3%。

對(duì)該公司的基本假設(shè)認(rèn)為，總銷售樓面面積(GFA)增長(zhǎng)穩(wěn)定(主要原因是第三方GFA擴(kuò)張)，平均銷售單價(jià)(ASP)亦穩(wěn)定，利潤(rùn)率正?；?。