大摩：上調(diào)華虹半導(dǎo)體(01347)目標(biāo)價(jià)至28港元 評級升至“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，將華虹半導(dǎo)體(01347)評級由“與大市同步”升至“增持”，預(yù)期在晶圓廠利用率提高、晶圓價(jià)格上漲、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善的推動下，華虹2024財(cái)年下半年至2025財(cái)年上半年的毛利率表現(xiàn)將由6.4%提升至17.1%，目標(biāo)價(jià)由17港元上調(diào)至28港元。

該行認(rèn)為，相關(guān)股價(jià)表現(xiàn)回應(yīng)了公司2024財(cái)年首季后的業(yè)務(wù)復(fù)蘇情況，并指該股股價(jià)仍有25%的上漲空間。該行表示，華虹產(chǎn)能利用率目前已恢復(fù)至逾100%，預(yù)計(jì)今年下半年的價(jià)格將上漲10%。另外，華虹業(yè)務(wù)恢復(fù)速度高于該行預(yù)期，將導(dǎo)致公司2024財(cái)年第二季營業(yè)收入指引出現(xiàn)上調(diào)。