匯證：維持平保(02318)“買入”評級 目標價106元

智通財經(jīng)APP獲悉，匯豐證券發(fā)表報告稱，平保(02318)去年每股派息、內(nèi)涵價值及帳面值表現(xiàn)均好過市場預期，新業(yè)務價值及純利增長符合預期，升幅超過30%，匯證認為，平保盈利及現(xiàn)金披露有提升，進一步帶來正面影響，但未有分拆互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務時間表。匯證維持平?！百I入”評級，目標價106元。

匯證表示，平保去年經(jīng)營盈利升39%，新業(yè)務價值主要是由新業(yè)務銷售增長26%帶動。新業(yè)務毛利率擴大至39.3%，2016年為37.4%，而從整平保好醫(yī)生獲收益109億元人民幣，不過，匯證認為，平安銀行凈息差于去年跌至2.37%。

另外，報告中稱，平保持有100%的平安保健及科技市值為88億美元，每個客戶合約數(shù)目升至2.32，去年上半年為2.28，每名客戶盈利升14%，至355.85元人民幣，使用客戶升8%至4.36億，活躍用戶升至7360萬戶。