匯證：農(nóng)行(01288)A股配股集資正面 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，匯豐證券發(fā)表報(bào)告稱，市場(chǎng)已預(yù)期農(nóng)業(yè)銀行(01288)會(huì)配股集資，但配股價(jià)較H股有16%溢價(jià)，影響正面，去年業(yè)績(jī)好過該行預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)素較預(yù)期強(qiáng)，有關(guān)發(fā)展對(duì)農(nóng)行正面，尤其利好H股股價(jià)表現(xiàn)。

匯證表示，農(nóng)行于去年每股盈利高預(yù)期0.8%，凈息差2.28%符合預(yù)期，整體資產(chǎn)增長(zhǎng)也符預(yù)期。

另外，該行認(rèn)為，A股配股股價(jià)較H股有大幅溢價(jià)，同時(shí)認(rèn)購(gòu)者有禁售期，禁售期介于三至五年，而配售后令農(nóng)行資本率與國(guó)有銀行看齊，有利集團(tuán)利用存款基礎(chǔ)及流動(dòng)性增加收入。匯證予農(nóng)行“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)5.9元。