大和：下調達利食品(03799)目標價至8.42元 重申“買入”評級

智通財經APP獲悉，大和將達利食品(03799)目標價由8.7元下調至8.42元，重申“買入”評級。

大和表示，該行出席達利的分析師簡報會時，達利管理層指出2018年收入目標為同比增長10%至15%，估計其“豆本豆”豆奶產品及和早餐系列的銷售額，2018年或可分別達到20至30億元人民幣，與10億元人民幣。管理層也預計需要將新產品推出正?；?，2018年應收賬款日數將保持穩(wěn)定。該行又指管理層提到計劃將重點放在持續(xù)擴大市場份額及提高一線城市外的滲透率，主要通過增加分銷商數目和分銷保質期短的產品。

該行估計達利2018至2020年核心每股盈利或有17%的年復合增長率。該行預測達利2018及2019年純利分別為人民幣38.73億元及46.07億元。