又一里程碑!歐洲發(fā)債量將以創(chuàng)紀(jì)錄速度突破萬億大關(guān)

今年歐洲債券發(fā)行量將突破1萬億歐元(1.1萬億美元)大關(guān),比之前的紀(jì)錄早了一個多星期。

智通財經(jīng)APP獲悉,今年歐洲債券發(fā)行量將突破1萬億歐元(1.1萬億美元)大關(guān),比之前的紀(jì)錄早了一個多星期。

Bloomberg匯編的數(shù)據(jù)顯示,受西班牙預(yù)計發(fā)行100億歐元債券的推動,該地區(qū)公開銀團(tuán)債券市場的發(fā)行量有望在周三達(dá)到里程碑,打破2020年6月9日創(chuàng)下的紀(jì)錄,當(dāng)時各國政府在疫情暴發(fā)的前幾個月提高了預(yù)算。

今年發(fā)行的債券中,近一半來自超國家、主權(quán)國家和機(jī)構(gòu),它們充分利用了投資者對其債券的旺盛需求。隨著歐洲央行最早將于6月降息,而美聯(lián)儲預(yù)計將保持利率不變,大批美國公司也希望利用日益擴(kuò)大的利差。

摩根大通EMEA和亞太銀團(tuán)主管Marc Lewell表示:“發(fā)行人一直熱衷于以相對較低的利差鎖定資金。美國發(fā)行人的供應(yīng)在2024年期間肯定有所回升。”

歐洲債券利差徘徊在兩年低點(diǎn)附近

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默沙東(MRK.US)和可口可樂(KO.US)等公司利用利差降至接近2022年初以來最低水平的機(jī)會,籌集了較長期債券。瑞士電信和強(qiáng)生(JNJ.US)的多筆巨額并購交易也推動了并購融資的復(fù)蘇。

周三共有17家借款人進(jìn)入市場,包括美國醫(yī)療設(shè)備制造商美敦力(MDT.US)、西班牙畢爾巴鄂銀行(BBVA.US)和法國奢侈品制造商路威酩軒。

投資者對這些債券的需求強(qiáng)勁,他們一直在向固定收益基金投入大量資金。盡管利差很小,但與過去20年相比,收益率很高。西班牙的交易訂單量超過1250億歐元。

不過,安盛投資管理公司高級投資組合經(jīng)理Nicolas Trindade警告稱,投資者不應(yīng)過度興奮,因?yàn)橥浫杂锌赡艹鋈艘饬系厣仙关泿艑捤烧呙撾x軌道。

“投資者不應(yīng)在這樣的環(huán)境下變得貪婪,”Trindade表示。“我們青睞基本面依然穩(wěn)固、違約風(fēng)險低得多的投資級債券,以抓住有吸引力的收益率機(jī)會。”

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