美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 瑞銀再度上調(diào)標普500目標

盤前市場動向

1. 5月29日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.55%，標普500指數(shù)期貨跌0.52%，納指期貨跌0.58%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.88%，英國富時100指數(shù)跌0.41%，法國CAC40指數(shù)跌1.21%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.00%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.75%，報80.43美元/桶。布倫特原油漲0.68%，報84.51美元/桶。

市場消息

年內(nèi)第二次上調(diào)標普500指數(shù)目標，瑞銀預計其將突破5600點。由于衰退風險減小和盈利增長超出預期，瑞銀在一份報告中表示，將再次上調(diào)標普500指數(shù)的年底目標。該行現(xiàn)在預計該基準指數(shù)將在2024年底達到5600點，這意味著從目前的5300點水平上漲5.6%。盡管瑞銀最近在2月份剛剛上調(diào)了標普500指數(shù)的目標，但最近的經(jīng)濟數(shù)據(jù)使得當時的5400點預測顯得過于保守。由Jonathan Golub領(lǐng)導的分析師們寫道：“自那以來，2024年GDP的共識預測已從1.6%提高到2.4%?！薄芭c此同時，包括經(jīng)濟學家調(diào)查和芝加哥聯(lián)儲的金融狀況指數(shù)在內(nèi)的多項關(guān)鍵指標顯示，衰退和尾部風險已減少?！比疸y的5600點預測領(lǐng)先于其他華爾街預期中位數(shù)的5300點。

美聯(lián)儲擔憂成真?受關(guān)注的先行指標惡化！芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比強調(diào)，消費者違約情況是當前最受關(guān)注的經(jīng)濟指標之一，而他此前的擔憂現(xiàn)在似乎具有先見之明，因為新數(shù)據(jù)顯示2024年第一季度消費者違約率顯著上升。古爾斯比指出：“如果消費者貸款的違約率開始上升，這往往是情況即將惡化的先行指標?！鄙现茏钚聰?shù)據(jù)的發(fā)布證實了這些擔憂，顯示出整體違約率已上升，“到3月底，有3.2%的未償債務處于某種違約狀態(tài)”。這標志著消費者財務困境明顯加劇。數(shù)據(jù)顯示，各類債務向違約狀態(tài)轉(zhuǎn)變的比例急劇增加。約有8.9%的信用卡余額和7.9%的汽車貸款年化后變?yōu)檫`約。盡管房貸的違約轉(zhuǎn)變率上升了0.3個百分點，但按歷史標準來看仍然較低。

大摩：看好下半年市場前景，未來將有更多不確定性。大摩表示，它相信華爾街投資者將在2024年下半年看到積極的市場前景，因為其經(jīng)濟學家預測未來幾個月經(jīng)濟增長穩(wěn)定，通脹放緩，政策寬松。該行表示：“在我們的基本情況下，我們的經(jīng)濟學家所描繪的陽光宏觀環(huán)境對風險資產(chǎn)是有利的，尤其是在下半年。未來幾個月的反通脹、增長和政策路徑更加清晰，加上基本面公平和技術(shù)面的支持，為許多市場建立了建設(shè)性的前景，”至于美國股市，大摩表示，預計每股收益將穩(wěn)健增長，同時市盈率將適度壓縮，在他們看來，這是周期中后期的典型環(huán)境?！拔覀冊龀秩蚬善保⒔ㄗh增持一系列固定收益類價差產(chǎn)品。”

對沖基金“砸錢”追隨七巨頭：敞口創(chuàng)歷史新高。報告顯示，所謂的“壯麗七雄”公司——英偉達、蘋果亞馬遜、Meta、Alphabet、特斯拉和微軟——目前約占對沖基金對美國單一股票凈敞口總額的20.7%。英偉達向交易員發(fā)出信號，表明與人工智能計算相關(guān)的股票飆升勢頭尚未放緩。自英偉達的季度收益再次重振投資者“AI信仰”以來，追蹤科技巨頭的指數(shù)飆升，助長了圍繞人工智能的狂熱。自上周三晚些時候公布業(yè)績以來，僅英偉達一家公司的市值就增加了約4700億美元。

Alpine Macro：AI助力通脹降溫，美股迎來上升新動力。Alpine Macro認為，在人工智能投資激增和中國生產(chǎn)率提高的背景下，美國通脹放緩趨勢或?qū)⒊掷m(xù)，美股或?qū)⑦M一步上揚。Alpine Macro首席全球策略師Chen Zhao表示：“雖然近期有跡象表明美國通脹加劇，但盈虧平衡收益率曲線幾乎沒有變動，這表明債券市場認為通脹倒退可能是短暫的。如果債券市場正確，那么賣空股票便是一項危險的提議?！?/p>

個股消息

康菲石油(COP.US)225億美元全股票收購馬拉松石油(MRO.US)。根據(jù)協(xié)議，康菲石油將通過全股票交易收購馬拉松石油，企業(yè)價值為225億美元(包括54億美元的凈債務)。交易完成后，假定商品價格保持近期水平，康菲石油計劃在第一個完整年度回購超過70億美元的股票，前三年回購超過200億美元的股票。截至發(fā)稿，馬拉松石油周三美股盤前漲超8%。

路特斯(LOT.US)Q1營收同比增長811%，交付量同比增長731%。數(shù)據(jù)顯示，該公司Q1營收為1.73億美元，同比增長811%;毛利潤大幅增長至3000萬美元，毛利率達18%，這得益于輕資產(chǎn)模式和包括研發(fā)服務及配件在內(nèi)的高利潤業(yè)務。路特斯第一季度交付了2194輛汽車，同比增長731%。公司開始在中國交付其首款純電超跑轎車Emeya，并將其產(chǎn)品組合進一步擴大到四款車型。在中國市場，第一季度交付量同比增長超過100%。截至發(fā)稿，路特斯周三美股盤前漲近4%。

燃石醫(yī)學(BNR.US)發(fā)布2024年第一季度財報：實現(xiàn)營收1.256億人民幣。財報顯示，該公司第一季度營收1.256億元，實現(xiàn)毛利潤8570萬元。其中，藥企合作業(yè)務的簽約額較2023年同期增幅超過100%。此外，癌癥早檢產(chǎn)品的診斷價值，相繼獲得臨床指南共識的強推薦，反映在業(yè)績上，本季度在Non-GAAP毛利扣除Non-GAAP銷售及一般和行政管理費用后，實現(xiàn)經(jīng)營歷史上的第二次扭虧為盈。

歡聚(YY.US)發(fā)布2024年Q1財報:集團凈盈利同比增長34.8%，BIGO營收同比持續(xù)增長。財報顯示，第一季度，歡聚集團收入5.646億美元，其中，核心板塊BIGO收入5.052億美元。在非美國通用會計準則下，集團凈盈利同比增長34.8%至6720萬美元，凈利率達11.9%，同比提升3.4個百分點。集團繼續(xù)錄得健康的正向經(jīng)營現(xiàn)金流達7500萬美元。

激進投資者Elliott投資德州儀器(TXN.US)25億美元，要求改善現(xiàn)金流。Elliott提出的策略認為，到2026年，德州儀器將產(chǎn)生每股9美元或更多的自由現(xiàn)金流。數(shù)據(jù)顯示，去年，該公司的每股自由現(xiàn)金流為1.47美元，預計今年將達到1.87美元。Elliott在周二發(fā)表公開信中表示:“投資者擔心，德州儀器似乎偏離了其推動每股自由現(xiàn)金流增長的長期承諾?！边@些擔憂源于德州儀器有意的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。該公司已著手實施一項激進的計劃，將大部分制造業(yè)務遷回美國國內(nèi)，將其資本支出提高到遠高于近年來的水平。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間次日01:45 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯參加一場圓桌會議

北京時間次日02:00 美聯(lián)儲公布經(jīng)濟狀況褐皮書

北京時間次日05:30 美國截至5月24日當周API原油庫存變動

業(yè)績預告

周四早間：賽富時(CRM.US)、惠普(HPQ.US)、 C3.ai(AI.US)、諾亞財富(NOAH.US)

周四盤前：百思買(BBY.US)、柯爾百貨(KSS.US)