港股概念追蹤 | 沙特到訪國內(nèi)光伏龍頭企業(yè)！行業(yè)拐點(diǎn)將至 這兩個(gè)方向重點(diǎn)關(guān)注(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月23日盤后消息，沙特NEOM-Oxagon CEO Vishal Wanchoo一行蒞臨晶科能源(688223.SH)上?？偛繀⒂^交流。晶科能源CEO陳康平出席會(huì)談，雙方就共同探尋NEOM未來城市項(xiàng)目的合作機(jī)會(huì)進(jìn)行了深入的探討。此次會(huì)談進(jìn)一步探討了晶科能源與NEOM項(xiàng)目的合作，重點(diǎn)聚焦在光伏、儲(chǔ)能、氫能等領(lǐng)域，攜手共同打造一個(gè)100%由可再生能源供電的未來智慧之城。

5月22日午間，有市場(chǎng)傳言指出，沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒曼力推的沙特新未來城正在全球路演。沙特?cái)M投資數(shù)千億美元發(fā)展綠色能源，首批將建設(shè)數(shù)個(gè)世界級(jí)的光伏項(xiàng)目，預(yù)計(jì)中國廠商將拿到最大份額。不過，當(dāng)時(shí)有分析人士指出，上述傳聞可信度存疑。

事實(shí)上，自2023年以來，以沙特、阿聯(lián)酋為首的中東市場(chǎng)光伏需求量大幅增加，根據(jù)InfolinkConsulting統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2023年，中東光伏需求約為20.5GW-23.6GW。

而中東國家對(duì)中國企業(yè)有一定程度上示好，這也給國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)走出去的機(jī)遇。去年以來，包括協(xié)鑫科技(03800)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)、中信博(688408.SH)等光伏企業(yè)宣布中東投資計(jì)劃，規(guī)劃產(chǎn)能涉及多晶硅、硅片、電池組件和輔材等。

除了對(duì)外投資，目前國內(nèi)的光伏需求依舊旺盛。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至4月底，全國累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量已突破30億千瓦、達(dá)到約30.1億千瓦，同比增長(zhǎng)14.1%。30.1億千瓦相當(dāng)于約133個(gè)三峽電站的總裝機(jī)。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約6.7億千瓦，同比增長(zhǎng)52.4%;風(fēng)電裝機(jī)容量約4.6億千瓦，同比增長(zhǎng)20.6%。1—4月，全國新增發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)8882萬千瓦，同比增加890萬千瓦。其中，水電、火電、風(fēng)電、太陽能新增發(fā)電裝機(jī)容量分別約為272萬千瓦、916萬千瓦、1684萬千瓦、6011萬千瓦。

國家能源局指出，今年一季度可再生能源發(fā)展勢(shì)頭良好，裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、發(fā)電量穩(wěn)步增長(zhǎng)。與此同時(shí)，部分地區(qū)風(fēng)電、光伏發(fā)電利用率下降，源網(wǎng)協(xié)調(diào)不夠，大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)不平衡等，需要引起高度重視，加快研究協(xié)調(diào)解決。會(huì)議要求，要全力推進(jìn)三批大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，持續(xù)做好按月調(diào)度和按周監(jiān)測(cè)，推動(dòng)基地項(xiàng)目盡快建成，按期投產(chǎn)。

不過，近年來，光伏行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌，全行業(yè)均承受了壓力，不少企業(yè)面臨發(fā)展瓶頸。5月17日，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)召開光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)。會(huì)議指出，我國將加強(qiáng)對(duì)于低于成本價(jià)格銷售惡性競(jìng)爭(zhēng)的打擊力度；鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場(chǎng)退出機(jī)制。

目前來看，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格底部臨近，行業(yè)邊際向上可期。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)價(jià)格數(shù)據(jù)，當(dāng)前上游多晶硅價(jià)格已突破行業(yè)所有在產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金成本，硅料生產(chǎn)企業(yè)面臨售出即虧損的局面，已有多家企業(yè)開始停產(chǎn)檢修，行業(yè)供應(yīng)量有望開始減少。展望后續(xù)，有望看到行業(yè)進(jìn)入價(jià)穩(wěn)量升的正向循環(huán)：硅料價(jià)格見底托穩(wěn)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格見底，行業(yè)價(jià)格穩(wěn)定后需求提升帶來組件排產(chǎn)提升，庫存較低環(huán)節(jié)有望帶動(dòng)漲價(jià)進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)進(jìn)一步向上。當(dāng)前行業(yè)已進(jìn)入價(jià)格底部區(qū)間，后續(xù)邊際向上催化有望持續(xù)。

國泰君安研報(bào)指出，在行業(yè)、市場(chǎng)與政府的通力配合下，光伏行業(yè)發(fā)展有望繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，供需格局改善預(yù)期有望加強(qiáng)。當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。推薦：1)優(yōu)質(zhì)輔材環(huán)節(jié)：推薦福萊特玻璃。)2)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭：協(xié)鑫科技等。

相關(guān)概念股：

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內(nèi)公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營(yíng)運(yùn)環(huán)保發(fā)電廠，是國內(nèi)硅料四大巨頭之一。協(xié)鑫科技持續(xù)擴(kuò)張顆粒硅產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2023-2025年硅料產(chǎn)能將分別達(dá)到30/40/50萬噸。

福萊特玻璃(06865)：截至2023年末，福萊特的總產(chǎn)能為20600噸/天，安徽四期項(xiàng)目和南通項(xiàng)目總計(jì)日熔化量9600噸/天，預(yù)計(jì)今年點(diǎn)火運(yùn)營(yíng)。公司計(jì)劃在印度尼西亞投資建設(shè)光伏玻璃窯爐，以滿足不同國家和地區(qū)對(duì)光伏玻璃的需求。

新特能源(01799)：公司主營(yíng)多晶硅生產(chǎn)、向太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠及系統(tǒng)提供工程建設(shè)承包服務(wù)以及太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠的運(yùn)營(yíng)。2023年11月上旬，國信證券(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱，當(dāng)前硅料價(jià)格或已接近底部區(qū)域，盡管供需格局扭轉(zhuǎn)尚需時(shí)日，但新特能源股價(jià)對(duì)市場(chǎng)悲觀預(yù)期已有較為充分的反應(yīng)。

信義光能(00968)：2023年組件價(jià)格快速下降，公司借機(jī)提升光伏電站并網(wǎng)規(guī)模，全年新增并網(wǎng)超1GW，同增22%，帶動(dòng)電站收入同增8%。2月28日公司與信義能源簽訂790MW電站轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司開發(fā)、出售業(yè)務(wù)模式滾動(dòng)順利。此外，公司位于云南曲靖的6萬噸多晶硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年上半年投產(chǎn)、下半年貢獻(xiàn)產(chǎn)出。