港股概念追蹤 |地產(chǎn)利好政策集中發(fā)布 4月鋼鐵整體去庫存進程加快(附概念股)

由于國內(nèi)穩(wěn)增長意愿較強,市場對鋼材需求存在較強預(yù)期,鋼鐵供應(yīng)增長快于需求。

4月原料端價格走勢出現(xiàn)分化鐵礦由于澳巴兩國發(fā)運量下降明顯,同時鋼廠復(fù)產(chǎn)持續(xù)推進,鐵礦石基本面邊際好轉(zhuǎn),支撐礦價震蕩走強;受到鐵水產(chǎn)量增長緩慢和補庫意愿不強的影響,雙焦市場需求尚顯疲軟,雙焦價格偏弱運行。

華寶證券發(fā)布研報稱,4月隨著鋼廠供給釋放逐步推進,疊加國家政策刺激下游需求,4月鋼材整體去庫存化速度加快。由于國內(nèi)穩(wěn)增長意愿較強,市場對鋼材需求存在較強預(yù)期,鋼鐵供應(yīng)增長快于需求。在強預(yù)期與弱現(xiàn)實下,鋼鐵供需格局趨向?qū)捤桑摬膬r格整體震蕩走弱。

由于原料價格走弱,鋼廠生產(chǎn)成本中樞下移,鋼企盈利整體呈現(xiàn)階段性改善的局面,但品種間存在差異,螺紋、熱卷的虧損持續(xù)收窄,冷卷盈利有所下滑。

地產(chǎn)利好政策集中發(fā)布,疊加基建端投資形成實物工作量的速度有望加快,汽車、家電等制造業(yè)景氣度持續(xù),預(yù)計鋼材需求存在支撐。鋼企盈利好轉(zhuǎn)刺激鋼廠生產(chǎn)積極性,預(yù)計5月鋼廠產(chǎn)能利用率延續(xù)增長,因南方汛期將由珠江流域向北推進到長江流域,旱澇并發(fā)下終端需求有所受限,疊加成本支撐轉(zhuǎn)強,預(yù)計鋼價維持震蕩走勢。

中金發(fā)布研報稱,目前制造業(yè)景氣前瞻指標(biāo)出現(xiàn)改善,往前看,需求預(yù)期有望修復(fù),且短期難證偽,被低估的制造業(yè)龍頭鋼企或?qū)⒂瓉碛c估值的逐步修復(fù),超額收益可期。

鋼鐵板塊相關(guān)企業(yè):

鞍鋼股份(00347)、重慶鋼鐵股份(01053)、馬鞍山鋼鐵股份(00323)、中國東方集團(00581)


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