中國(guó)金融科技（FinTech）的未來，平安(02318)的布局！

本文來自“雪球網(wǎng)”，作者為雪球號(hào)“標(biāo)竿投資”。

科技對(duì)人的影響愈來愈大，大家10年前可能也沒有想過，科技會(huì)為中國(guó)帶來這么大的改變，出外可以打車，出外不用帶錢包，買東西不用外出，想吃東西，手機(jī)下單，一會(huì)兒就到，人工智能(AI)能打敗圍棋的人類高手，大數(shù)據(jù)年代，云計(jì)算等等都代表一個(gè)新時(shí)代開始。

科技對(duì)生活的巨大影響：

第一，從仿真到數(shù)字。很多商業(yè)正逐漸由實(shí)體轉(zhuǎn)向虛擬，比如大部分人聽音樂會(huì)選擇像ITunes這類在線平臺(tái)，而不是購(gòu)買CD;

第二，從B2C到C2C。很多業(yè)務(wù)模式不再是從企業(yè)到個(gè)人，而是從個(gè)人到個(gè)人的，類似陸金所、淘寶、EBay;

第三，從擁有到分享。像滴滴快車、Uber，分享經(jīng)濟(jì)優(yōu)化了社會(huì)資源的分配，也改變了人們的生活方式，使得年輕人可以以租代買，可能永遠(yuǎn)都不用買車、買房。

2016年全球金融科技領(lǐng)域融資較2010年增長(zhǎng)超11倍

《2017中國(guó)金融科技投融資發(fā)展研究報(bào)告》顯示，2016年全球金融科技領(lǐng)域融資高達(dá)232億美元，較2010年增長(zhǎng)超11倍;在各國(guó)都競(jìng)相希望成為全球金融科技中心之時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)已領(lǐng)跑全球其他市場(chǎng)，或?qū)⒊深I(lǐng)航者。

陸金所在AI、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技做了什么嘗試?

今年7月，陸金所旗下的陸國(guó)際已經(jīng)正式登陸新加坡了，囊括了陸金所比較前沿的科技。目前為止，陸國(guó)際運(yùn)用了人臉識(shí)別技術(shù)、聲紋識(shí)別技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)100%遠(yuǎn)程開戶和投資操作。

我們的人臉識(shí)別技術(shù)有99.8%的高識(shí)別精度和低波動(dòng)幅度，擁有超過200種金融及生活應(yīng)用場(chǎng)景，超過3億次調(diào)用次數(shù)，超過1億個(gè)用戶人臉數(shù)據(jù)。

聲紋識(shí)別技術(shù)準(zhǔn)確率為95%，可在10秒內(nèi)完成聲音識(shí)別，18秒內(nèi)完成注冊(cè)。

下一步，陸國(guó)際計(jì)劃用區(qū)塊鏈技術(shù)為客戶建立個(gè)人征信護(hù)照，把信息加密保存在區(qū)塊鏈上，在跨境支付的場(chǎng)景里區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)應(yīng)用得比較多。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控方面，陸金所正在資產(chǎn)端著力打造基于陸金所、平安集團(tuán)大數(shù)據(jù)，結(jié)合外部輿情信息的自動(dòng)化、模型化的智能風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控體系。識(shí)別經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)中，出現(xiàn)哪些預(yù)警信息會(huì)大概率的導(dǎo)致違約，哪些資產(chǎn)可能出現(xiàn)問題，我們就可以第一時(shí)間把信息披露給投資者。

自2016年起，陸金所投資者適當(dāng)性管理體系已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了萬億產(chǎn)品與投資者銷售匹配，累計(jì)對(duì)121萬人、226萬筆交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)超配提示、攔截，金額3700多億元人民幣。

陸金所在投資FinTech的資金排全球第二

中國(guó)強(qiáng)監(jiān)管清晰了業(yè)務(wù)邊界

內(nèi)地監(jiān)管在逐步完善和強(qiáng)化，包括清理整頓現(xiàn)金貸等亂象叢生的新業(yè)態(tài)，對(duì)此，陸金所在風(fēng)控和合規(guī)上是否有進(jìn)一步升級(jí)?在強(qiáng)化的監(jiān)管環(huán)境下，會(huì)否影響陸金所的業(yè)務(wù)開展?

陸金所：我們一直非常積極地?fù)肀ПO(jiān)管。比如旗下的網(wǎng)貸平臺(tái)陸金服去年12月就實(shí)現(xiàn)了銀行資金存管;今年6月5日，中國(guó)互金協(xié)會(huì)集中式信息披露平臺(tái)上線，陸金服是首批接入信披系統(tǒng)的10家試點(diǎn)單位之一;陸金所的投資者適當(dāng)性管理體系KYC 2.0系統(tǒng)去年11月就開始全面上線，今年圍繞產(chǎn)品服務(wù)評(píng)級(jí)(KYP)與投資者「精確畫像」(KYC)兩大方面再次升級(jí)，采用金融及技術(shù)手段讓產(chǎn)品評(píng)級(jí)更具參考價(jià)值，也進(jìn)一步提升了風(fēng)控水平。

目前中國(guó)金融業(yè)的確呈現(xiàn)強(qiáng)監(jiān)管的趨勢(shì)，目的是防范出現(xiàn)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。之前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)因各方監(jiān)管職責(zé)不明確，一直處于無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)，市場(chǎng)參與者良莠不齊。監(jiān)管整治措施使得市場(chǎng)環(huán)境得以凈化，優(yōu)勝劣汰，市場(chǎng)集中度得以提升。監(jiān)管政策的明晰為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供了重大發(fā)展機(jī)遇，使得我們能夠在清晰的業(yè)務(wù)邊界中做有效創(chuàng)新，進(jìn)一步掌握競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

2017年第三季度陸金所資管規(guī)模增加逾20%

報(bào)告期內(nèi)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈利同比增長(zhǎng)36.8%至101.05億元;銀行業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下滑2.6%，凈利微增2.3%。

2017年第三季度，平安旗下陸金所資產(chǎn)管理規(guī)模同比穩(wěn)健增長(zhǎng)21.8%至4762.25億元;消費(fèi)金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)揮產(chǎn)品和渠道優(yōu)勢(shì)，信貸質(zhì)量不斷優(yōu)化，管理貸款余額同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)141.1%至2691.93億元;機(jī)構(gòu)間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，2017年前三季度的交易規(guī)模近4.2萬億元，同比增長(zhǎng)29.4%。

2017年上半年，陸金所控股財(cái)富管理、消費(fèi)金融及機(jī)構(gòu)間交易業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)。其中，財(cái)富管理交易量同比增長(zhǎng)65.0%至10985.39億元，機(jī)構(gòu)間交易量同比增長(zhǎng)45.4%至36872.31億元。

平安也公布了其專利申請(qǐng)情況，財(cái)報(bào)顯示，其人臉識(shí)別技術(shù)已應(yīng)用在超過200個(gè)場(chǎng)景。平安在業(yè)界首創(chuàng)圖像定損概念，利用圖像和深度學(xué)習(xí)技術(shù)完成極速理賠，已于2016年上線。該技術(shù)較傳統(tǒng)手段，將定損提速4000倍。此外，平安科技與重慶疾控中心聯(lián)合研發(fā)了全球首個(gè)人工智能+大數(shù)據(jù)流感預(yù)測(cè)模型。

據(jù)平安董事長(zhǎng)馬明哲透露，平安大數(shù)據(jù)平臺(tái)已有超過500人的大數(shù)據(jù)科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，科技研發(fā)人員超過兩萬名。人臉識(shí)別技術(shù)、聲紋識(shí)別技術(shù)、預(yù)測(cè)AI技術(shù)、決策AI技術(shù)以及平安區(qū)塊鏈技術(shù)等在上百個(gè)場(chǎng)景中應(yīng)用。

如果陸金所上市順利(未來2018)，從最初的注冊(cè)資本金8.37億人民幣，到上市時(shí)預(yù)計(jì)超過3000億人民幣的市值，僅5年多時(shí)間就再造了一個(gè)平安，這無論是在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，還是金融行業(yè)，都可謂是創(chuàng)造了一個(gè)新的記錄。

而其中的得益者也同時(shí)創(chuàng)造了一個(gè)新的造富神話。截至2016年9月30日，陸金所平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)2550萬，較年初增長(zhǎng)39.3%，活躍投資用戶數(shù)655萬，較年初增長(zhǎng)80.4%。

馬明哲(平安背后的舵手)

此次陸金所2017香港上市計(jì)劃得以順利實(shí)施，中國(guó)平安掌門人馬明哲功不可沒。有人戲稱深圳有“三馬”，按年齡是1949年出生的馬蔚華、1955年出生的馬明哲和1971年出生的馬化騰。而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融有“三馬”，除了馬云、馬化騰這兩大世界級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司掌門人，另一位也是中國(guó)平安的馬明哲。

馬明哲曾表示互聯(lián)網(wǎng)金融是風(fēng)口，這個(gè)風(fēng)口沒有消失，而是在擴(kuò)大和深化之中。他將互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式分成三個(gè)時(shí)代。

第一個(gè)時(shí)代大概是在4年前，互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時(shí)代，是搭建跨地交易平臺(tái)、實(shí)現(xiàn)不同地域客戶間的投融資需求相連接。剛開始它是一個(gè)跨地域的平臺(tái)，把缺錢的人和有錢的人在線上進(jìn)行撮合。剛開始做陸金所時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，有錢人在北京、上海、廣州、深圳等地，80%投資者都在這里。需要錢的人大部分在二三線城市。通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，把有資源的和沒資源的結(jié)合在一起。

第二個(gè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融2.0，是搭建跨業(yè)開放平臺(tái)，以滿足投資人對(duì)不同行業(yè)產(chǎn)品的需求，建立不同行業(yè)金融機(jī)構(gòu)間的交易市場(chǎng)。過去兩三年，我發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)很清晰，證券可以做什么，信托可以做什么，分得很清楚?？椿ヂ?lián)網(wǎng)能夠做什么?需要借鑒境外的經(jīng)驗(yàn)。

在美國(guó)或歐洲，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已非常成熟，例如保險(xiǎn)和銀行已形成了交易體系。在中國(guó)，混業(yè)可讓互聯(lián)網(wǎng)金融形成兩個(gè)維度：第一，可把投資人對(duì)不同行業(yè)的需求結(jié)合在一起;第二，面對(duì)投資人，互聯(lián)網(wǎng)金融2.0會(huì)用一個(gè)平臺(tái)把資源提供方結(jié)合到一起。

第三個(gè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融3.0，是搭建跨境國(guó)際平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)國(guó)外投資市場(chǎng)互聯(lián)，吸引海外投資人。當(dāng)下正是3.0階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的3.0，就是跨境。

近期中國(guó)股票市場(chǎng)相對(duì)低沉，國(guó)內(nèi)投資者希望發(fā)現(xiàn)更多的投資市場(chǎng)?？赡壳霸诰硟?nèi)投資境外，清算、結(jié)算等技術(shù)問題依然存在。另一方面，海外很多機(jī)構(gòu)投資者還是愿意進(jìn)行人民幣資產(chǎn)投資，國(guó)內(nèi)還是有好資產(chǎn)供海外機(jī)構(gòu)投資者選擇。未來兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融大的發(fā)展趨勢(shì)，是要搭建跨境金融交易平臺(tái)。

全球FinTech百?gòu)?qiáng)：中國(guó)公司穩(wěn)占三甲，馬云、馬化騰再領(lǐng)風(fēng)騷

金融科技投資公司H2 Ventures與國(guó)際專業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所畢馬威發(fā)布《2017年全球金融科技公司百?gòu)?qiáng)》(Fintech 100) 報(bào)告指，中國(guó)持續(xù)“控制”金融科技的版圖，共有9間上榜，當(dāng)中5間占據(jù)10大位置，包括

螞蟻金服﹙第1位﹚、眾安在線﹙第2位﹚、趣店﹙第3位﹚、陸金所﹙第6位﹚及京東金融﹙第9位﹚。

值得一提，港人創(chuàng)立、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)的WeLab今年再次上榜，排行36。

當(dāng)中，螞蟻金服屬馬云創(chuàng)立的阿里巴巴系，而近日來港上市的在線保險(xiǎn)公司眾安在線(06060)的主要股東包括騰訊(00700)創(chuàng)辦人馬化騰，中國(guó)平安(02318)馬明哲及馬云。(編輯：胡敏)