花旗化身“科技股獵手”：Q1加倉微軟(MSFT.US)與英偉達(dá)(NVDA.US) 大舉增持AMD(AMD.US)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)披露，華爾街大行花旗集團(tuán)(CITIGROUP INC)遞交了截至2024年3月31日的第一季度美股持倉報(bào)告(13F)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，花旗第一季度持倉總市值達(dá)到約1520億美元，上一季度持倉總市值則約為1420億美元，市值環(huán)比增長約7%。數(shù)據(jù)顯示，花旗在第一季度的持倉組合中新增了345只個(gè)股，增持了3120只個(gè)股。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)減持1644只個(gè)股，清倉410只個(gè)股。其中，前十大持倉標(biāo)的占花旗美股總市值的23.82%，反映出花旗前十大持倉的總計(jì)權(quán)重相對較高。

在花旗第一季度的前十大重倉標(biāo)的之中，大部分被花旗增持，獲得花旗增持的均為美國大型科技巨頭。其中，微軟(MSFT.US)、英偉達(dá)(NVDA.US)以及蘋果(AAPL.US)獲得花旗大幅增持，其中AI芯片領(lǐng)域的絕對霸主英偉達(dá)獲花旗加倉近18%，微軟與蘋果的加倉幅度均超過10%。從花旗前十大持倉變化能夠看出，長期聚焦于指數(shù)ETF的華爾街大行花旗罕見追風(fēng)全球股市炒作熱點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)正在追逐這股自2023年以來全球股票市場圍繞AI的投資熱潮。

具體來看，納斯達(dá)克100指數(shù)ETF看跌期權(quán)(QQQ.US,PUT)位列花旗第一大持倉標(biāo)的，持倉約1553萬股，持倉市值約為69億美元，占投資組合比例為4.53%，較上季度的持倉數(shù)量大幅減少29.34%。

羅素2000指數(shù)ETF看跌期權(quán)(IWM.US,PUT)位列花旗第二大持倉標(biāo)的，持倉約3128萬股，持倉市值約為66億美元，占投資組合比例為4.32%，較上季度的持倉數(shù)量減少5.06%。

納斯達(dá)克100指數(shù)ETF看漲期權(quán)(QQQ.US,CALL)位列位列第三大持倉，持倉約1067萬股，持倉市值約為47億美元，占投資組合比例為3.11%，較上季度的持倉數(shù)量減少8.90%。

微軟(MSFT.US)位列第四，持倉約852萬股，持倉市值約為36億美元，占投資組合比例為2.35%，持倉數(shù)量較上季度增加16.99%。

英偉達(dá)(NVDA.US)位列第五，持倉約390萬股，持倉市值約為35億美元，占投資組合比例為2.31%，持倉數(shù)量較上季度增加17.52%。

前十大重倉股中，排名6-10的標(biāo)的分別是：蘋果(AAPL.US)、羅素2000指數(shù)ETF看漲期權(quán)(IWM.US,CALL)、亞馬遜(AMZN.US)、標(biāo)普500指數(shù)ETF看跌期權(quán)(SPY.US,PUT)以及高收益率公司債券ETF看跌期權(quán)(HYG.US,PUT)。其中，除科技巨頭蘋果與亞馬遜獲花旗增持外，其他標(biāo)的均被大幅減持，高收益率公司債券ETF看跌期權(quán)減持比例接近47%。

值得注意的是，花旗第一季度在大幅度減持指數(shù)型ETF看跌期權(quán)的同時(shí)，也在不斷減持指數(shù)型ETF的看漲期權(quán)，這一操作一般被稱為“賣出跨式期權(quán)策略”，這一策略反映出投資者對股票未來價(jià)格的預(yù)期，即認(rèn)為股票價(jià)格在期權(quán)到期之前不會有太大的波動，或者保持在一個(gè)相對穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)箱體震蕩。這種策略通常在市場預(yù)期波動性較低的時(shí)候使用，如果股票價(jià)格大幅波動，無論是上漲還是下跌，賣出跨式期權(quán)策略都可能帶來巨大損失。

花旗集團(tuán)在第一季度對于微軟、英偉達(dá)、蘋果以及亞馬遜的加倉操作在第一季度可謂得到豐厚回報(bào)，除了蘋果，這些科技巨頭在第一季度股價(jià)均有所上漲。其中，在無與倫比的強(qiáng)勁業(yè)績推動下，英偉達(dá)股價(jià)在第一季度漲幅高達(dá)驚人的80%，最新業(yè)績證明，英偉達(dá)仍然為全球AI領(lǐng)域當(dāng)之無愧的“最強(qiáng)賣鏟人”，靠著在AI芯片領(lǐng)域高達(dá)90%的份額以及AI訓(xùn)練/推理等高性能計(jì)算領(lǐng)域全球首選的軟硬件協(xié)同系統(tǒng)——CUDA運(yùn)算平臺，英偉達(dá)可謂乘著全球企業(yè)布局AI的前所未有熱潮瘋狂吸金。花旗在一份研報(bào)中予以英偉達(dá)的12個(gè)月目標(biāo)價(jià)高達(dá)1030美元，意味著英偉達(dá)股價(jià)的潛在上行空間還有約13%。

依靠OpenAI大股東的身份，微軟將OpenAI引以為傲的GPT-4 AI大模型嵌入旗下Office系列等多個(gè)旗艦應(yīng)用軟件以及微軟Azure云平臺，一舉成為全球范圍內(nèi)AI應(yīng)用端的絕對領(lǐng)軍者，業(yè)績與股價(jià)自2023年以來不斷增長。微軟在第一季度股價(jià)表現(xiàn)同樣非常出色，漲幅接近15%，且市值高達(dá)3萬億美元，微軟市值已經(jīng)全面超越蘋果，一舉成為全球“新晉股王”。

從持倉比例變化來看，花旗第一季度前五大買入標(biāo)的分別是：英偉達(dá)、微軟、新興市場ETF看漲期權(quán)(EEM.US,CALL)、英偉達(dá)看漲期權(quán)、英偉達(dá)看跌期權(quán)。值得注意的是，花旗不僅大舉加持英偉達(dá)，還順帶買入了英偉達(dá)看漲期權(quán)以及看跌期權(quán)，不僅尋求能夠獲得上漲帶來的利潤，還力爭在英偉達(dá)股價(jià)下跌時(shí)提供下行對沖。

此外，多數(shù)科技股獲花旗加倉，特斯拉(TSLA.US)第一季度獲花旗加倉約14%，谷歌(GOOGL.US)、博通(AVGO.US)與Meta(META.US)也獲小幅加倉，英偉達(dá)在PC與AI芯片領(lǐng)域的最大競爭對手AMD(AMD.US)則獲得花旗加倉48%，倉位排名在第一季度升至第27位。目前全力進(jìn)軍AI PC市場的智能手機(jī)芯片領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者高通(QCOM.US)也獲花旗大幅加倉，第一季度大舉增持約66%，倉位排名升至第36位。

花旗在第一季度的前五大賣出標(biāo)的分別為：納斯達(dá)克100指數(shù)ETF看跌期權(quán)、高收益率公司債券ETF看跌期權(quán)、標(biāo)普500指數(shù)ETF看跌期權(quán)、羅素2000指數(shù)ETF看漲期權(quán)以及標(biāo)普500指數(shù)ETF看漲期權(quán)。