花旗：予中國(guó)鋁業(yè)(02600)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)7.88港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予中國(guó)鋁業(yè)(02600)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，仍是其行業(yè)首選，目標(biāo)價(jià)7.88港元。

報(bào)告中稱(chēng)，公司首季凈利潤(rùn)為22.3億元人民幣，同比增長(zhǎng)23%，按季增長(zhǎng)63%，基本符合該行預(yù)期。毛利為67.92億人民幣，同比增長(zhǎng)24%，按季下降4%。由于沒(méi)有營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)，該行估計(jì)毛利增長(zhǎng)主要是由于鋁成本下降和鋁銷(xiāo)量增加。

花旗認(rèn)為，鋁的利潤(rùn)率可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高水平，而鋁價(jià)進(jìn)一步上行也與潛在的制造業(yè)補(bǔ)貨周期有關(guān)。