美銀美林：升潤啤(00291)目標(biāo)價至37元 若購喜力中國業(yè)務(wù)將提高檔次

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報告，引述報道指潤啤(00291)正洽商收購喜力中國業(yè)務(wù)，交易很可能包括廣東、海南和浙江省的三家啤酒廠，即喜力在中國的經(jīng)銷業(yè)務(wù)和品牌，據(jù)報交易作價逾10億美元，并會透過換股以作為交易的一部分。該行將潤啤目標(biāo)價由34.2元升至37元，維持“買入”評級，稱交易有助公司提高品牌檔次。

該行認(rèn)為，上述交易符合潤啤的發(fā)展策略，且不排除公司會與外國品牌合作，又稱若交易成事，相當(dāng)于15-20倍EBITDA倍數(shù)，與近期同業(yè)并購相若。同時，該行認(rèn)為公司的凈現(xiàn)金流情況以及母企資金足以支持交易。