大摩：予華潤醫(yī)藥(03320)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)升至8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，予華潤醫(yī)藥(03320)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)從7.8港元升2.6%至8港元。大摩下調(diào)2024年盈利預(yù)測2%，但上調(diào)2025-2030年盈利預(yù)測1%-4%，主要原因包括：制造部門銷售額較高，主要是中醫(yī)藥行業(yè)。對該公司基本假設(shè)，基于其分銷和制造業(yè)務(wù)讓其跑贏同行。2024-2025年分銷和制造業(yè)的收入增長為低雙位數(shù)，藥品降價(jià)造成利潤率略降。