大摩：維持金沙中國(01928)“與大市同步”評級 首季表現(xiàn)略遜預期

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，維持金沙中國(01928)“與大市同步”評級，2024至2026年每股盈利預測為0.18、0.24及0.28美元。公司首季表現(xiàn)略遜預期，物業(yè)EBITDA按季下跌7%至6.1億美元，僅達2019年同期的71%，較該行預測的6.58億美元低7%，計及贏率調(diào)整的物業(yè)EBITDA為6.41億美元，也較市場預期的6.65億美元低4%。

該行指出，撇除零售業(yè)務EBIT及贏率等影響，金沙中國首季EBITDA錄5.38億美元，達到2019年同期的73%，EBITDA利潤率30.8%，按季跌50個基點。大摩指，金沙中國首季中場市場份額按季下跌90個基點，符合預期，中期及老虎機收入則按季持平，達到2019年首季的約95%，相信有部分原因是Arena及喜來登酒店的翻新所致，估計未來兩季會有更多客房完成工程重新投用。