港股概念追蹤 |美國(guó)預(yù)計(jì)全球石油市場(chǎng)今年將面臨小幅供應(yīng)缺口 機(jī)構(gòu)看好國(guó)內(nèi)上游央企經(jīng)營(yíng)效率預(yù)期改善（附概念股）

美國(guó)繼續(xù)預(yù)計(jì)2024年全球石油供應(yīng)將出現(xiàn)小幅短缺，這加劇了市場(chǎng)趨緊的預(yù)期。美國(guó)能源信息管理局將全球需求預(yù)估上調(diào)48萬(wàn)桶/日至1.0291億桶/日，使其與國(guó)際能源署預(yù)測(cè)的1.032億桶/日基本一致。

這一預(yù)測(cè)發(fā)布之際，全球最大石油交易商對(duì)今年下半年的市場(chǎng)前景越來(lái)越樂(lè)觀。

國(guó)際基準(zhǔn)布倫特原油已接近每桶90美元，地緣政治緊張局勢(shì)加劇了看漲情緒，需求迅速超過(guò)預(yù)期且OPEC+的減產(chǎn)令全球庫(kù)存受限。

在油價(jià)數(shù)月來(lái)首次突破每桶90美元之后，全球最大的幾家大宗商品貿(mào)易商對(duì)進(jìn)入下半年之際的石油市場(chǎng)保持牛市越來(lái)越充滿信心。

全球最大的獨(dú)立貿(mào)易商維多集團(tuán)的首席執(zhí)行官Russell Hardy表示，該公司現(xiàn)在預(yù)計(jì)今年日需求將增長(zhǎng)190萬(wàn)桶。這比國(guó)際能源署目前的預(yù)期高出30%以上。

如果這一數(shù)字成為現(xiàn)實(shí)，將幾乎與2023年的增長(zhǎng)數(shù)字相當(dāng)。維多集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手托克集團(tuán)和貢渥集團(tuán)也表達(dá)了對(duì)需求的樂(lè)觀看法，分別提到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和近期數(shù)據(jù)強(qiáng)勁。“全球石油市場(chǎng)勢(shì)將進(jìn)入極度吃緊的狀態(tài)，” 

對(duì)沖基金Citadel的大宗商品業(yè)務(wù)主管Sebastian Barrack周一在FT大宗商品全球峰會(huì)上表示?！癘PEC無(wú)疑重新獲得了控制權(quán)?！?/p>

摩根大通的分析師指出，有多種手段可以相當(dāng)有效地緩解高價(jià)格的影響。短期內(nèi)最明顯的再平衡機(jī)制是減少美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR)原油庫(kù)存。

摩根大通的分析師在發(fā)布的研究報(bào)告中寫(xiě)道，俄羅斯深化其石油減產(chǎn)的決定可能會(huì)在9月前將全球基準(zhǔn)原油價(jià)格推升至每桶近100美元，但需求破壞可能在抑制價(jià)格前景方面發(fā)揮作用。

國(guó)泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，國(guó)企價(jià)值重估的理論基礎(chǔ)在于市場(chǎng)關(guān)注分紅比例和經(jīng)營(yíng)效率的改善，同時(shí)如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降，則企業(yè)WACC下降。長(zhǎng)周期維度看原油價(jià)格中樞提升，國(guó)內(nèi)上游央企經(jīng)營(yíng)效率預(yù)期改善。

原油及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)：

中石油(00857)、中石化(00386)、中海油(00883)