德銀：調(diào)低中航科工(02357)目標(biāo)價(jià)至6.5元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP整理，德銀調(diào)低中航科工(02357)目標(biāo)價(jià)，由6.6元降至6.5元，但仍唱好該股，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

德銀調(diào)低中航科工2017-2018年的盈利預(yù)測(cè)9-14%，主要因?yàn)榉从硜?lái)自軍事改革的訂單影響，以及競(jìng)爭(zhēng)加劇下，對(duì)中航電子的較保守估計(jì)，估計(jì)2017年純利估計(jì)為12.06億元人民幣。

德銀稱(chēng)，過(guò)去該股股價(jià)疲弱主要受A股上市附屬遭降級(jí)，以及內(nèi)地工行改革推遲影響，但估計(jì)未來(lái)兩年截然不同，將回復(fù)高增長(zhǎng)，以及改革助力下，現(xiàn)價(jià)處市盈率15倍，估值為8年最低，基于德銀預(yù)測(cè)中航科工未來(lái)盈利年復(fù)合增長(zhǎng)可達(dá)19%，上升空間可達(dá)五成，新目標(biāo)價(jià)計(jì)及作為控股公司的折讓以及H股折讓等因素。