大和：維持國(guó)藥控股(01099)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至26港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持國(guó)藥控股(01099)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)微升至26港元。

報(bào)告中稱，公司上季盈利表現(xiàn)超出預(yù)期，主要來(lái)自毛利率較預(yù)期高、以及非經(jīng)營(yíng)性收入與較低財(cái)務(wù)開(kāi)支的帶動(dòng)。上季收入同比增長(zhǎng)3.4%，對(duì)比去年第三季同比持平，反映公司收入重回增長(zhǎng)軌道。

大和指出，國(guó)藥去年第四季毛利率壓力似乎較去年首三季減輕，預(yù)計(jì)2023至2026年間毛利率可持續(xù)改善，并將2024至2025年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)3%至6%，認(rèn)為除帶量采購(gòu)的影響外，行業(yè)反貪腐監(jiān)管并未造成重大不利影響。