瑞銀：維持國(guó)泰航空(00293)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)11.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，長(zhǎng)久以來(lái)航空股的多元化投資組合表現(xiàn)一直跑輸大市平均水平，維持國(guó)泰航空(00293)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)11.5港元，關(guān)注在管理層會(huì)在分析員會(huì)議上透露更多對(duì)營(yíng)運(yùn)前景的計(jì)劃及展望。

報(bào)告中稱(chēng)，公司去年下半年扣除優(yōu)先股股息后純利錄51億元，高于瑞銀預(yù)測(cè)的43億港元，部分是由于收入略勝預(yù)期及稅項(xiàng)開(kāi)支較預(yù)期少。國(guó)泰又宣布恢復(fù)派發(fā)每股末期股息43港仙，股息率為約4.9%，為市場(chǎng)帶來(lái)驚喜。在較強(qiáng)勁的自由現(xiàn)金流創(chuàng)造能力支持下，該行預(yù)計(jì)國(guó)泰在不久將來(lái)可為股東帶來(lái)豐厚的現(xiàn)金回報(bào)，預(yù)期派息及盈利增長(zhǎng)下股價(jià)將有正面反應(yīng)。由于收入好于預(yù)期，2023年下半年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較瑞銀預(yù)測(cè)高出3%，主要?dú)w因于期內(nèi)客運(yùn)及貨運(yùn)收益率跌幅較預(yù)期少。