AI熱潮大贏家之一! 云巨頭甲骨文(ORCL.US)業(yè)績(jī)強(qiáng)勁 華爾街吹響看漲號(hào)角

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在一些華爾街投資機(jī)構(gòu)看來(lái)，以云計(jì)算服務(wù)和數(shù)據(jù)庫(kù)軟件聞名全球的科技巨頭甲骨文(ORCL.US)正式加入全面受益于人工智能的科技巨頭行列，這一行列領(lǐng)軍者則是英偉達(dá)、微軟以及谷歌等科技巨頭。在周二美股盤(pán)初交易中，甲骨文股價(jià)一度上漲超13%至129.370美元，其股價(jià)一舉創(chuàng)下52周新高。

這家云計(jì)算巨頭北京時(shí)間周二晨間公布了好于華爾街預(yù)期的第三財(cái)季業(yè)績(jī)，并表示已經(jīng)簽署了一系列由人工智能需求推動(dòng)的大型云計(jì)算服務(wù)合約，疊加在截至2月份的第三財(cái)季，甲骨文剩余履約義務(wù)(RPO，衡量甲骨文銷(xiāo)售積壓的指標(biāo))為800億美元，大幅超過(guò)分析師預(yù)期的590億美元，這表明全球布局人工智能技術(shù)的熱潮對(duì)于甲骨文的積極影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資者認(rèn)知。

業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，甲骨文截至2月份的Q3營(yíng)收為133億美元，同比增長(zhǎng)7.1%，符合市場(chǎng)預(yù)期;不包括部分項(xiàng)目的每股收益為1.41美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.38美元。第三財(cái)季，備受關(guān)注的甲骨文云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)25%，達(dá)到51億美元，略高于市場(chǎng)預(yù)期的50.6億美元。甲骨文高管還透露，將很快與英偉達(dá)發(fā)布“激動(dòng)人心的聯(lián)合聲明”。

乘著AI東風(fēng)，甲骨文近一年的股價(jià)漲幅達(dá)到40%，近期正在向新高發(fā)起沖擊，2024年以來(lái)漲幅則高達(dá)7%，與美股大盤(pán)——標(biāo)普500指數(shù)的漲幅幾乎一致。在全球科技企業(yè)加大力度布局類(lèi)似ChatGPT的生成式AI技術(shù)的熱潮之下，甲骨文可謂該熱潮的最大贏家之一，其云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施(IaaS)和云計(jì)算應(yīng)用軟件的全球范圍客戶規(guī)模正變得愈發(fā)龐大。

從近一年的營(yíng)收增量來(lái)看，近期甲骨文營(yíng)收規(guī)模重拾增長(zhǎng)曲線，很大程度上表明這家軟件制造商的云計(jì)算相關(guān)服務(wù)正受益于全球企業(yè)布局人工智能(AI)的熱潮帶來(lái)的云計(jì)算服務(wù)需求增長(zhǎng)。知名研究機(jī)構(gòu)Wolfe Research曾在一份報(bào)告中寫(xiě)道，需要強(qiáng)大計(jì)算能力的生成式人工智能的蓬勃發(fā)展，可能會(huì)提振全球企業(yè)對(duì)甲骨文云計(jì)算服務(wù)的強(qiáng)勁需求。

業(yè)績(jī)預(yù)期方面，甲骨文高管預(yù)計(jì)，在截至5月份的第四財(cái)季，總計(jì)營(yíng)收將增長(zhǎng)約5%，與華爾街預(yù)期基本一致;不包括Cerner的云計(jì)算服務(wù)營(yíng)收將增長(zhǎng)23%，同樣與預(yù)期一致。 甲骨文高管還預(yù)計(jì)，本財(cái)年的資本支出將高達(dá)75億美元。并且補(bǔ)充表示，隨著公司建立更多的數(shù)據(jù)中心以滿足云計(jì)算的需求，到2025財(cái)年，這項(xiàng)支出將增加到100億美元，這高于分析師平均預(yù)期的約89億美元。

華爾街歡呼：甲骨文加入全面受益于AI的科技巨頭行列

來(lái)自華爾街知名投資機(jī)構(gòu)Wedbush Securities的分析師丹?艾夫斯在一份投資者報(bào)告中寫(xiě)道:“我們認(rèn)為，對(duì)于華爾街和云計(jì)算行業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的數(shù)字是高達(dá)800億美元的RPO(同比增長(zhǎng)29%)，這一數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了華爾街對(duì)強(qiáng)勁云需求的預(yù)期，因?yàn)槿斯ぶ悄苄枨笳谕苿?dòng)整個(gè)業(yè)務(wù)的云計(jì)算增長(zhǎng)?！?/p>

該機(jī)構(gòu)還表示：“由于人工智能需求正在推動(dòng)進(jìn)一步的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，至少有40個(gè)超過(guò)10億美元的新人工智能項(xiàng)目訂單尚未上線，2025年計(jì)劃有100億美元的巨額資本支出預(yù)算(2024年為75億美元)。人工智能正在加速云計(jì)算服務(wù)的需求，這仍然是我們認(rèn)為的人工智能革命的中心論點(diǎn)?！?/p>

Wedbush Securities在甲骨文公布最新業(yè)績(jī)后，予以甲骨文150美元的12個(gè)月目標(biāo)價(jià)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

其他華爾街投資機(jī)構(gòu)也認(rèn)為，甲骨文極有可能將繼續(xù)從人工智能相關(guān)的云計(jì)算服務(wù)支出中受益。

美國(guó)銀行(Bank of America)分析師布拉德?西爾斯(Brad Sills)寫(xiě)道:“甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施49%的增長(zhǎng)(按固定匯率計(jì)算)對(duì)我們來(lái)說(shuō)非常引人注目，由于持續(xù)的需求和執(zhí)行力，與第二季度50%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)(按固定匯率計(jì)算)相比，僅略有放緩。”“令人鼓舞的是，新的解決方案，如Azure上的OracleDB和高性能的Alloy產(chǎn)品，正在發(fā)揮作用。這對(duì)未來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)是個(gè)好兆頭?！泵绹?guó)銀行對(duì)甲骨文的評(píng)級(jí)為“中性”，但是對(duì)甲骨文的目標(biāo)價(jià)從122美元上調(diào)至144美元。

瑞穗分析師Siti Panigrahi也提到了甲骨文云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，稱(chēng)該季度業(yè)績(jī)是“顯著的反彈跡象”，表明企業(yè)端對(duì)于該公司的云計(jì)算服務(wù)的需求“大大超出了市場(chǎng)預(yù)期”。瑞穗分析師Panigrahi重申了他對(duì)于甲骨文的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)股價(jià)從140美元上調(diào)至160美元。

此外，Bernstein維持該機(jī)構(gòu)對(duì)甲骨文的“跑贏大盤(pán)”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)股價(jià)從147美元上調(diào)至159美元;Jefferies維持該機(jī)構(gòu)對(duì)甲骨文的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)股價(jià)從140美元上調(diào)至150美元;瑞銀維持該機(jī)構(gòu)對(duì)甲骨文的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)股價(jià)從130美元上調(diào)至150美元。