券商晨會精華 | 新版生豬產(chǎn)能調(diào)控方案落地 豬價(jià)景氣度有望上升

昨日市場全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲?？傮w上個股跌多漲少，全市場超3100只個股下跌。滬深兩市成交額10771億，較上個交易日放量218億。截至昨日收盤，滬指漲0.41%，深成指漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%。北向資金全天凈賣出70.61億，其中滬股通凈賣出23.12億元，深股通凈賣出47.48億元。

在今天的券商晨會上，國泰君安表示，短期煤價(jià)承壓，并看好后續(xù)彈性；光大證券認(rèn)為，新版生豬產(chǎn)能調(diào)控方案落地，豬價(jià)景氣度有望上升；中信建投表示，預(yù)計(jì)2024年將為AI PC元年，PC銷售有望量價(jià)齊升。

國泰君安：短期煤價(jià)承壓，看好后續(xù)彈性

國泰君安指出，煤炭行業(yè)供給端未來向上彈性較小，長期保持的供需緊平衡、更強(qiáng)的盈利的可預(yù)見性、超長久期的經(jīng)營資產(chǎn)、板塊逐步提升的分紅率，煤炭這種“穩(wěn)定的高股息”資產(chǎn)，估值的重塑可能才剛剛開始。推薦：1、優(yōu)質(zhì)的高盈利穩(wěn)定性與盈利可預(yù)見性的龍頭；2、推薦煤電一體；3、推薦長協(xié)焦煤；4、推薦提質(zhì)增效的央企；5、推薦高股息。

光大證券：新版生豬產(chǎn)能調(diào)控方案落地，豬價(jià)景氣度有望上升

光大證券指出，短期來看，能繁母豬存欄落入綠色區(qū)間，行業(yè)有望保障正常利潤，毋須擔(dān)憂當(dāng)前產(chǎn)能依然處于大幅過剩狀態(tài)。長期來看，對能繁母豬合理保有量的調(diào)整，將有效引導(dǎo)行業(yè)長期供應(yīng)行為，從而顯著提升本輪周期反轉(zhuǎn)后豬價(jià)的景氣持續(xù)性。對比各輪周期的去產(chǎn)能幅度和對應(yīng)的豬價(jià)漲幅來看，預(yù)計(jì)本輪豬價(jià)景氣周期上漲幅度有望超過2009-2011年及2021-2022年，同時(shí)在景氣持續(xù)度上也有望達(dá)到2014-2016年的水平。

中信建投：預(yù)計(jì)2024年將為AI PC元年，PC銷售有望量價(jià)齊升

中信建投表示，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入換機(jī)周期，PC行業(yè)出現(xiàn)周期性拐點(diǎn)。考慮到目前PC的換機(jī)周期普遍為5年，疫情售賣的PC已進(jìn)入換機(jī)周期，市場收縮幾近觸底，預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)正增長。展望未來，技術(shù)革新或成為PC市場成長的重要推動力，其中AIPC通過AI能力的本地化部署，有望進(jìn)一步提升交互體驗(yàn)與工作效率，看好AIPC成為PC市場下一波增長的重要推動力。隨著芯片、整機(jī)產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布，預(yù)計(jì)2024年將為AI PC元年，PC銷售有望量價(jià)齊升。

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