美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，PCE數(shù)據(jù)今晚重磅來襲

作者：智通財經(jīng) 李均柃 2024-02-29 20:05:53

2月29日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。

1. 2月29日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.34%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.20%，納指期貨跌0.17%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.52%，英國富時100指數(shù)漲0.34%，法國CAC40指數(shù)跌0.01%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.00%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.31%，報78.30美元/桶。布倫特原油跌0.45%，報81.78美元/桶。

市場消息

風(fēng)聲鶴唳!PCE數(shù)據(jù)今晚重磅來襲，美股恐遭遇“腥風(fēng)血雨”。北京時間周四21:30，美國將公布1月份個人消費支出(PCE)物價指數(shù)，屆時人們將對通脹走勢有更多了解。市場預(yù)計美國1月PCE物價指數(shù)同比上漲2.4%，前值為2.6%;預(yù)計核心PCE物價指數(shù)同比上漲2.8%，前值為2.9%。這份數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲和市場來說尤其重要，因為美聯(lián)儲官員們更關(guān)注PCE通脹，而不是更廣泛報道的CPI。在交易員緊張不安的情況下，PCE數(shù)據(jù)意外走高或走低都可能震動金融市場。報告顯示，美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)——PCE物價指數(shù)第四季度折合年率上漲1.8%，而不是最初估計的1.7%。但在投資者試圖猜測美聯(lián)儲何時降息之際，通脹指標(biāo)的微小變化似乎也足以影響市場。

美股恐將回調(diào)10%?分析師：反彈幅度不夠大，技術(shù)面有壓力。Pipeer Sandler的首席市場技術(shù)分析師Craig Johnson說表示，美國股市很快就會出現(xiàn)10%的回調(diào);這是由于市場上出現(xiàn)了一些技術(shù)信號，這些信號表明股市還沒有準(zhǔn)備好進一步上漲。考慮到標(biāo)普500指數(shù)自去年10月以來的強勁反彈，Johnson的預(yù)測與大多數(shù)投資者的看法相反。隨著對人工智能的炒作和對美聯(lián)儲降息的預(yù)期繼續(xù)主導(dǎo)市場，基準(zhǔn)美股指數(shù)在2024年繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高。但Johnson表示，仔細(xì)觀察這輪漲勢，會發(fā)現(xiàn)一幅更令人擔(dān)憂的畫面。目前，三大基準(zhǔn)股指均處于過去18個月價格區(qū)間的上端，這一跡象表明，股市可能很快就會回落。

不要預(yù)測美股見頂!高盛策略專家：股市漲勢乏力但無拋售誘因。高盛策略專家Scott Rubner表示，事實證明，要預(yù)測本輪美股漲勢的頂部是不可能的。Rubner周三在報告中寫道，在經(jīng)濟既不過熱也不過冷的“金發(fā)女孩”情景出現(xiàn)之際，散戶交易員被吸引到這輪漲勢中，促使分析師迅速上調(diào)了年終目標(biāo)位。他表示，3月股市“更加客滿”，漲勢“乏力”，但沒有引發(fā)潛在拋售的催化劑。除了本周的小幅波動外，美國股市自去年年底以來一直在上漲。這一創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢是由以人工智能熱潮大贏家英偉達(NVDA.US)為首的科技股推動的。在英偉達發(fā)布轟動全球的財報之前，Rubner認(rèn)為英偉達是“地球上最重要的股票”。然而，幾乎沒有任何嚴(yán)重回調(diào)的跡象。

美國住房通脹緩解或僅是暫時，通脹抗擊戰(zhàn)仍道阻且長。美國住房通脹是控制整體物價上漲及確保降息轉(zhuǎn)向的一個關(guān)鍵且期待已久的要素，美聯(lián)儲官員表示，相信該指標(biāo)將在未來幾個月內(nèi)降溫。然而，真正距離抗擊這一挑戰(zhàn)可能仍然十分遙遠(yuǎn)，新公寓的供應(yīng)渠道可能開始枯竭，而獨戶住宅的存量仍然不足，這將給占消費者物價指數(shù)(CPI)約三分之一的住宅類別帶來未來的價格壓力。盡管美聯(lián)儲2%的通脹目標(biāo)所使用的指數(shù)對住房成本的敏感度較低，但美聯(lián)儲官員仍將住房和房租動態(tài)視為通脹之戰(zhàn)中尚未解決的重要部分，這可能也凸顯出當(dāng)前緊縮信貸政策立場的內(nèi)在矛盾之一。

標(biāo)普全球：芯片制造商面臨水資源短缺風(fēng)險，芯片價格或被推高。標(biāo)普全球在一份報告中表示，隨著加工技術(shù)的進步，臺灣半導(dǎo)體制造商等半導(dǎo)體公司面臨水資源短缺的風(fēng)險，這可能會推高芯片價格。芯片制造是一個需要大量水的行業(yè)，因為工廠每天要消耗大量的水用于冷卻機器，并確保晶圓片沒有灰塵或碎片。標(biāo)普全球分析師Hins Li表示：“水的使用和芯片的復(fù)雜程度之間有直接的聯(lián)系，因為晶圓廠在每道工序之間使用超純水(經(jīng)過極高純度處理的淡水)來沖洗晶圓片。芯片越先進，工藝步驟越多，消耗的水就越多。”標(biāo)普全球在報告中指出，在產(chǎn)能擴張和先進工藝技術(shù)需求的推動下，半導(dǎo)體行業(yè)的用水量正以每年中到高個位數(shù)的速度增長。

比特幣ETF席卷華爾街，加密貨幣市場正在被重塑。在對比特幣的需求擴大并在不到兩個月的時間里吸引了超過70億美元的凈流入之后，比特幣現(xiàn)貨ETF正在撼動原始加密貨幣市場。最明顯的變化是，今年最大的數(shù)字資產(chǎn)價格飆升了45%以上，達到約6.3萬美元，逼近疫情時代紀(jì)錄高點6.9萬美元。比特幣供應(yīng)增長即將減少，也就是所謂的減半，也助長了比特幣的上漲。ETF正在將比特幣交易的重心向美國轉(zhuǎn)移，并鼓勵杠桿押注，從而將通過永久期貨進行看漲押注的成本提高至2021年的水平。Coinshares顧問Meltem Demirors：“這里的供需失衡真的很嚴(yán)重。自今年年初以來，比特幣的漲勢超過了股市，延續(xù)了2023年的模式。

個股消息

百思買(BBY.US)Q4營收同比降0.6%，調(diào)整后每股收益2.72美元。百思買2023年第四季度營收146.5億美元，同比降0.6%，預(yù)期145.5億美元。調(diào)整后每股收益2.72美元，預(yù)期2.61美元。

AI變現(xiàn)令人失望!賽富時(CRM.US)Q4業(yè)績超預(yù)期但營收指引遜于預(yù)期，回購增加100億美元。賽富時Q4營收為92.9億美元，同比增長11%，好于市場預(yù)期的92.2億美元;不計部分項目的每股收益為2.29美元，也好于市場預(yù)期的2.27美元。調(diào)整后的營業(yè)利潤率為31.4%，與市場預(yù)期相符。但賽富時公布的營收指引低于市場預(yù)期，表明其軟件的新人工智能(AI)功能尚未刺激增長。賽富時預(yù)計，在截至2025年1月的2025財年，營收至多為380億美元，增長約9%。分析師平均估計為386億美元。

PC仍未起身，惠普(HPQ.US)Q1營收不及預(yù)期。受個人電腦銷售持續(xù)低迷的影響，惠普公司公布的季度收入低于預(yù)期。財報顯示，Q1營收為132億美元，同比下降4.6%，較分析師預(yù)期低3.9億美元。每股收益為0.81美元，與分析師的預(yù)期一致。業(yè)績不佳來自于該公司的個人電腦業(yè)務(wù)。在惠普消費個人電腦部門連續(xù)兩年營收下滑之后，分析師原本預(yù)計本季度銷售額將出現(xiàn)增長。該公司周三在一份聲明中說，消費者銷售額下滑1%，至27.6億美元，商用個人電腦收入下降5%，至60.5億美元;兩個部門的表現(xiàn)都不如預(yù)期。總的來看，個人系統(tǒng)收入同比下降4%，至88億美元，打印收入下降5%，至44億美元，與預(yù)期相符。

C3.ai(AI.US) Q3業(yè)績超預(yù)期，上調(diào)全年營收指引。C3.ai Q3營收同比增長18%至7840萬美元，好于分析師平均預(yù)期的7610萬美元。其中，訂閱營收同比增長23%至7040萬美元，好于分析師平均預(yù)期的6660萬美元;專業(yè)服務(wù)營收同比下滑17%至800萬美元，低于分析師平均預(yù)期的925萬美元。Q3調(diào)整后每股虧損為0.13美元，好于分析師平均預(yù)期的每股虧損0.28美元。展望未來，C3.ai預(yù)計，2024財年第四季度營收在8200萬至8600萬美元之間，分析師平均預(yù)期為8390萬美元;預(yù)計全年營收為3.06億至3.10億美元，此前預(yù)期為2.95億至3.20億美元，分析師平均預(yù)期為3.06億美元。

Snowflake(SNOW.US) Q1及全年產(chǎn)品營收指引不及預(yù)期。Snowflake第四季度營收、每股收益均好于預(yù)期，但對2025財年第一季度及全年產(chǎn)品營收的指引不及預(yù)期，其首席執(zhí)行官決定離職。Snowflake第四季度營收為7.75億美元，同比增長32%，好于分析師普遍預(yù)期的7.59億美元;Non-GAAP每股收益為0.35美元，好于分析師普遍預(yù)期的0.18美元，上年同期為0.14美元。展望未來，Snowflake預(yù)計，2025財年第一季度產(chǎn)品營收在7.45億至7.50億美元之間(即同比增長26%至27%)，不及分析師普遍預(yù)期的7.59億美元。該公司還預(yù)計，2025財年全年產(chǎn)品營收為32.5億美元，同樣不及分析師普遍預(yù)期的34.3億美元。

網(wǎng)易(NTES.US)2023年游戲產(chǎn)品線更加豐富和多樣化，歸母凈利約294.17億元，同比增長44.64%。網(wǎng)易第四季度業(yè)績，凈收入為人民幣 271 億元，同比增加 7.0%。毛利潤為人民幣 168 億元，同比增加 27.0%。歸屬于公司股東的凈利潤為人民幣65.82億元，基本每股凈利潤為 0.29 美元，第四季度股利為每股 0.21597 美元。于2023年，凈收入約人民幣1034.68億元，同比增長7.23%;毛利潤約630.63億元，同比增長19.51%;歸屬于公司股東的凈利潤約294.17億元，同比增長44.64%;每股凈利潤9.15元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司凈現(xiàn)金余額為人民幣 1,109 億元，截至 2022 年 12 月 31 日為人民幣 956 億元。

首批教育大模型通過國家備案后有道(DAO.US)交亮眼財報，四季度利潤創(chuàng)新高。四季度有道凈收入達14.8億元，同比繼續(xù)保持增長;經(jīng)營利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入均創(chuàng)歷史新高。其中經(jīng)營利潤以0.8億元實現(xiàn)單季盈利，同比增長209.2%，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入1.6億元，同比增長91.0%。四季度，非美國通用會計準(zhǔn)則下，歸屬于有道普通股股東的凈利潤為人民幣6930萬元，而去年同期為人民幣3110萬元。2023全年主要財務(wù)指標(biāo)同比改善，有道實現(xiàn)凈收入53.9億元，同比增長7.5%;經(jīng)營虧損同比收窄39.8%。

蘋果(AAPL.US)CEO庫克：公司正在大力投資生成式AI。蘋果CEO庫克周三表示，該公司正在向人工智能領(lǐng)域投入大量資金。這是迄今為止最強烈的信號之一，表明這家iPhone制造商正在接受席卷科技行業(yè)的生成式人工智能熱潮。庫克在蘋果年度股東大會上表示，該公司認(rèn)為“生成式人工智能具有令人難以置信的突破潛力，這就是我們目前在這一領(lǐng)域大力投資的原因”。庫克表示：“我們相信，在生產(chǎn)力、解決問題等方面，它將為我們的用戶帶來變革的機會?！苯刂聊壳埃O果還沒有推出與OpenAI的ChatGPT或谷歌(GOOGL.US)的Gemini等大模型競爭的產(chǎn)品，但庫克透露今年將發(fā)布一項重大消息。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間21:30：美國1月個人支出月率(%)、美國1月PCE物價指數(shù)年率(%)、美國截至2月24日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)。

北京時間22:00：美國1月達拉斯聯(lián)儲PCE指數(shù)(%)。

北京時間22:45：美國2月芝加哥PMI。

北京時間23:00：美國1月季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率(%)。

北京時間23:50：2024年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨00:00：2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比就貨幣政策發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨02:15：2024年FOMC票委、克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特就金融穩(wěn)定和監(jiān)管發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨02:30：美國眾議院就臨時撥款法案進行投票。

次日北京時間凌晨04:30：2024年FOMC票委、克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特接受雅虎財經(jīng)的采訪。

次日北京時間凌晨04:30：美國總統(tǒng)拜登在得克薩斯州布朗斯維爾發(fā)表講話。

業(yè)績預(yù)告