崔東樹：新能源乘用車區(qū)域市場逐步改善 中型城市市場需求旺盛

智通財經(jīng)APP獲悉，2月29日，乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱，1月新能源車市場季節(jié)性走弱，國內(nèi)零售環(huán)比12月大幅下降，出口仍保持強勢平穩(wěn)。消費升級換購?fù)苿釉龀淌胶筒寤煸鲩L迅猛，因此1月純電動車市場的上海等地政策性年初回落較大，影響車市增長較明顯。由于低基數(shù)的促進，1月新能源乘用車實現(xiàn)同比較強正增長，這也是符合預(yù)期的正常表現(xiàn)。

1.  2024年1月新能源車批發(fā)很強

2024年1月新能源乘用車批發(fā)銷量達到68萬輛，繼續(xù)創(chuàng)出當(dāng)月歷史新高， 但由于去年12月的超強力度的銷量沖刺，1月回落較大。

1月68萬銷量，同比增長75%的幅度較大，但環(huán)比下降38%也是較少的。2023年新能源乘用車批發(fā)銷量達到887萬輛，同比增長36%。2024年的2-12月的銷量預(yù)期增速在22%左右。

2023年以來由于鋰和鎳等原材料回落導(dǎo)致動力電池價格有下降的趨勢，1月銷量較低有利于企業(yè)年初減產(chǎn)，去歷史庫存，實現(xiàn)春節(jié)后銷量的較強增量。

2.  2024年1月新能源車零售增速強

2024年1月新能源車市場零售67萬輛，同比增長102%，環(huán)比下降29%。2022年1月較2021年1月增1倍，2023年1月持平，而2024年1月的同比又是翻倍走勢，只是基數(shù)偏低，零售增長的速度實際未達到預(yù)期。

2023年累計零售775萬輛，同比增長36%。2024年1月的新能源車的零售67萬走勢相對較穩(wěn)，低溫和燃油車促銷潮帶來的抑制效應(yīng)較強。

3.  2024年1月新能源車出口增速強

2024年1月新能源車出口9.5萬輛，同比增長27%，環(huán)比下降7%。2023年累計出口104萬輛，同比增長71%，新能源車出口占乘用車出口26.6%，這在特斯拉季度末出口偏低的情況下是很不錯的。

中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，由于海外認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善，自主品牌純電動主要面向發(fā)達國家市場，因此市場前景向好。

2023年累計出口104萬臺，同比增71%。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步啟動，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。2023年1月的出口低基數(shù)對出口促進加大，未來幾個月全年新能源汽車出口預(yù)計仍較高增長。

4.  新能源乘用車用途特征

2018-2019年新能源乘用車的出租租賃類占比逐步提升，隨后2020年開始的純電動出租租賃的占比持續(xù)下降。1月出租下降，私人消費走強，2023年出租租賃的占比在10%，1月降到7%。

近期插混的私人市場占比也是持續(xù)提升，出租租賃的插混需求持續(xù)萎縮，純電動仍是出租最佳選擇。1月的純電動出租租賃比例明顯下降。

5.  區(qū)域市場的表現(xiàn)在逐步改善

新能源乘用車前幾年主要在限購特大城市需求較強，近期持續(xù)下行。剔除特大城市的限購因素，2024年純電動新能源乘用車在大城市占到總銷量的比例較2023年下降，這也是說明大城市的新能源車市場銷量逐步增速放緩，整車和基礎(chǔ)的人口規(guī)模對需求有約束。由于人口基數(shù)大、公共交通差，近期的中型城市市場需求旺盛，縣鄉(xiāng)市場新能源逐步啟動。

6.  新能源城市市場的表現(xiàn)在逐步改善

1月的新能源車環(huán)比下滑主力是即將逐步限購的上海地區(qū)的純電動銷量，下降4萬臺，帶來總體表現(xiàn)較差。1月的新能源車增長主力是蘇州、蘭州、邢臺等城市。下滑的是上海、杭州和廣州、北京等市場區(qū)域。

2024年插混相對于2023年同期仍是大幅增長，廣州、南寧等增長都相對較為迅猛，形成增量的核心推動力量。

由于政策波動不大，增量地區(qū)不多，而銷量環(huán)比12月下降的主要是西安、深圳等插混優(yōu)勢地區(qū)。

7.  純電動車的區(qū)域需求差異

純電動私人家用市場的逐步啟動推動行業(yè)發(fā)展。今年限購大城市需求雖然很強，但占比逐步下降，大中型限行城市市場占比持續(xù)回升，小城市和縣鄉(xiāng)市場私人消費市場回升較慢。

純電動車的租賃市場目前表現(xiàn)逐步地回落，2019年出租租賃占純電動車銷量處于峰值，隨后2020年出租租賃的占比下降，2021-2022年表現(xiàn)下降到15%左右，2024年1月下滑到11%，其中大型城市的占比下降明顯。

近期中型城市和縣鄉(xiāng)的出租租賃車占比上升，中型城市的私人市場仍是快速上升。今年非限購大城市的出租市場壓力較大。

從主力車型的表現(xiàn)來看，也是體現(xiàn)了主力車型在大中城市的需求低迷，尤其是1月相比較同期的增量主要是小城市和縣鄉(xiāng)市場提升明顯。從特斯拉來看，1月份較同期的的主力區(qū)域更延伸到中小城市市場，特大型城市的純電動市場增長相對低迷。

8.  插混乘用車的區(qū)域需求

插混車型的私人消費市場增量潛力較大，雖然上海減量，但中小城市市場均有較好需求。

插電混動車型的單位用車和出租占比持續(xù)萎縮。插混出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場，今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。

近幾年非限購城市的插電混動車占比逐步提升，比亞迪和吉利相對較強。領(lǐng)克08和銀河L7在1月表現(xiàn)很強，超越部分老牌明星車型。

1月插混走強，大中型非限購城市仍是插混主力，限購城市需求占比下降，縣鄉(xiāng)市場的插混形成較好的推動。

比亞迪漢等限購城市依賴度下降，秦宋等低價插混在中小城市的表現(xiàn)較強。

9.  増程乘用車的區(qū)域需求

增程式乘用車的主要用戶是個人和單位，其中單位用戶的占比遠高于插混用戶，體現(xiàn)了插混的車型不如増程適合單位用戶。

増程的主力市場仍是大中型城市，但隨著問界和深藍等的增長，小城市和縣鄉(xiāng)市場也逐步崛起。

10.純電乘用車的區(qū)域滲透率-1月

目前看限購城市的純電動車占比大幅提升，從2021年1月的12%上升到2024年的18%。

而非限購城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車的純電動車的銷量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市的1月上升到18%，縣鄉(xiāng)市場的滲透率提升表現(xiàn)也是較強。

插混在全國各地市場滲透率都持續(xù)增長，尤其在特大型城市，今年1月插混車市場占比達到13%；在中小城市市場，插混市場的占比也呈現(xiàn)持續(xù)提升的特征，各類城市間的插混滲透率差距相對縮小。

上海由于插混牌照政策的拉動，12月插混占5%，1月回升到6%。

11.各區(qū)域市場的企業(yè)差異化很強

各地出租市場的表現(xiàn)相對差異化較大。今年1月表現(xiàn)較強的出租市場是廣東、江蘇、浙江、四川等。其中各個廠家在各地的出租市場表現(xiàn)也是差異較大，有些地區(qū)的本地產(chǎn)品在本地出租市場的占有率并不一定很高。

私人純電動市場的特色相對鮮明，高端化趨勢極其明顯。比亞迪表現(xiàn)優(yōu)秀，江蘇、浙江等發(fā)達地區(qū)基本都是第一。

造車新勢力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現(xiàn)都是很不錯的，而傳統(tǒng)造車企業(yè)在私人電動車市場表現(xiàn)也較突出。

私人插混市場的比亞迪(002594.SZ)和賽力斯(601127.SH)汽車表現(xiàn)較強，尤其是比亞迪的主力城市全面領(lǐng)先，賽力斯汽車全面位居第二，理想(02015)退居第三。長安(000625.SZ)、吉利(00175)也是走勢較強。由于比亞迪之外的插混市場主要是増程式，合資車企的私人插混表現(xiàn)相對偏弱，因此長城和吉利的插混逐步突破的意義很大。

12.北京市場走勢

北京市場2022年新能源車市場走勢相對較平穩(wěn)，2024年1月銷量達到1.4萬臺，位于歷年同期高位，牌照指標(biāo)充分消化。2023年的累計銷量同比增長28%的表現(xiàn)較好。

2018年新能源車指標(biāo)相對緊張以來，2022年北京新能源車市場跟全國走勢有反差，目前增速偏低，部分2018年購車的用戶應(yīng)該換車了，但市場總量仍不高，這是指標(biāo)發(fā)放節(jié)奏帶來的消費受抑制的影響效果。

去年6-12月的北京新能源銷量較好，考慮在缺乏指標(biāo)的情況下，而且特斯拉供車較少，北京12月的表現(xiàn)也是算較強了。北京的新能源車檔次總體務(wù)實，這也是家用需求較好的體現(xiàn)。

13.上海新能源市場走勢

上海市場的新政策走勢與北京市場明顯反差，2019年至今走勢極度平穩(wěn)。2020年12月份開始出現(xiàn)年末搶購行情，2023年的12月銷量下降較大，上海新能源車呈現(xiàn)增長放緩特征。

2024年1月份上海的新能源車市場銷量達到1.7萬臺，相對去年12月的5.7萬下降70%，上海新能源車遭遇疫情的損失目前已經(jīng)明顯恢復(fù)，牌照政策收緊帶來的搶牌照行情影響不大。

14.限行城市的新能源乘用車市場走勢

新能源車在限行城市的表現(xiàn)相對較強，2024年1月份達到17萬臺水平，同比增長速度達到121%的較好水平。

2023年累計的新能源車的銷量達到183萬的水平，同比增長39%，2024年1月的增長體現(xiàn)了限行城市購買新能源車的需求持續(xù)增長。

15.不限購不限行地區(qū)的新能源乘用車市場走勢

非雙限城市也就是說我們?nèi)加蛙嚥幌拶彙⒉幌扌械牡貐^(qū)。由于傳統(tǒng)車不限購、不限行，這些城市的新能源車需求是真正市場需求。目前來看非雙限城市也是相對增長極其迅猛的，這類城市在全國的區(qū)域相對較廣，新能源車銷量目前也呈現(xiàn)一個相對較高的水平。

2022年非雙限城市累計達到273萬臺水平，同比增長96%，呈現(xiàn)了強勢增長特征。2023年新能源車在非雙限城市銷量406萬臺的表現(xiàn)極其優(yōu)秀， 2024年1月份銷售38萬臺增速138%的表現(xiàn)很強。

前期擔(dān)心的政策影響不大的非限購、非限行城市成為銷量和增量主力，全國各類非限制地區(qū)對新能源車都有強勢需求增長的特征。疊加限行城市的穩(wěn)定需求，2024年的區(qū)域市場需求保持較好增長。