小摩：維持濰柴動力(02338) “增持”評級 目標(biāo)價上調(diào)至22港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持濰柴動力(02338) “增持”評級，目標(biāo)價上調(diào)至22港元，并維持該股為中國建筑設(shè)備股及重型卡車股首選。在有利背景下，濰柴動力主要產(chǎn)品市占率將加快增長，該行在利潤率持續(xù)擴(kuò)張下見到盈利超預(yù)期的空間。另上調(diào)公司今明兩年盈利預(yù)測20%，最新預(yù)測高于市場共識12%。

該行指出，濰柴動力H股及A股股價自去年大幅跑贏國指及滬深300指數(shù)，受益于市場上調(diào)對其盈利預(yù)測共識35%，以及市盈率由去年初的8倍升至目前中周期市盈率水平帶來的價值重估。該行認(rèn)為，中國去年重型卡車銷售因出口推動勝預(yù)期被市場所忽略，而受益于預(yù)期更新需求，預(yù)期行業(yè)需求將在今年進(jìn)入多年上升周期。