民生證券：英偉達(dá)巨頭入局 機器人行業(yè)再加速

智通財經(jīng)APP獲悉，民生證券發(fā)布研究報告稱，2024年作為機器人技術(shù)之年，英偉達(dá)(NVDA.US)、微軟(MSFT.US)、openAI等科技巨頭入局，將引領(lǐng)行業(yè)再加速。建議關(guān)注NV機器人領(lǐng)域核心合作伙伴奧比中光(688322.SH)，以及傳感器賽道：敏芯股份(688286.SH)、漢威科技(300007.SZ)、安培龍(301413.SZ)。

民生證券觀點如下：

英偉達(dá)巨頭入局，機器人行業(yè)再加速。

2月24日，英偉達(dá)成立GEAR，機器人照進(jìn)現(xiàn)實。GEAR全稱為通用具身智能體研究，新部門由AI高級研究科學(xué)家，AI 代理計劃的負(fù)責(zé)人jim fan 和Yuke Zhu教授領(lǐng)導(dǎo)，旨在構(gòu)建適用于虛擬與物理世界的具身智能體的基礎(chǔ)模型，致力于實現(xiàn)跨多模態(tài)、多場景的智能應(yīng)用。英偉達(dá)堅信，在未來，每一個能夠移動的機器都將實現(xiàn)自主化，機器人和模擬智能體將會像iPhone一樣無所不在。

具身智能時代來臨，人形機器人開啟萬億藍(lán)海。

黃仁勛23年5月提出“人工智能的下一個浪潮是具身智能”，機器人產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入具身智能時代。相比傳統(tǒng)的工業(yè)機器人、協(xié)作機器人等，具身智能機器人有著智能化程度高、工作場景限制小、能夠自主規(guī)劃復(fù)雜工作的特點，成為國內(nèi)外科技巨頭和科研機構(gòu)的兵家必爭之地。目前海外的微軟、谷歌、李飛飛團(tuán)隊、特斯拉、國內(nèi)的科大訊飛、達(dá)闥機器人、阿里達(dá)摩院、智元機器人、宇樹科技等均推出具身智能系統(tǒng)或機器人產(chǎn)品。馬斯克于2023年特斯拉股東會預(yù)測，未來全球的人形機器人數(shù)量有望達(dá)到100億到200億臺，人形機器人將開啟萬億級別藍(lán)海市場。。

關(guān)注NV機器人合作伙伴。

英偉達(dá)在機器人領(lǐng)域與追覓科技、DriveU、禾賽科技、九號公司、奧比中光、QT Company、宇樹科技等合作。其中，奧比中光專注3D視覺感知業(yè)務(wù)，作為英偉達(dá)機器人業(yè)務(wù)的核心合作伙伴、綁定巨頭+卡位視覺&算力、有望充分受益機器人技術(shù)之年。

1)硬件層面，奧比與英偉達(dá)、微軟聯(lián)合研發(fā)3DiToF相機FemtoMega量產(chǎn)并面向全球發(fā)布;

2)生態(tài)層面，與NVIDIA Omniverse生態(tài)深入融合，合作開發(fā)的3D開發(fā)套件PerseeN1，多款3D相機集成于英偉達(dá)機器人仿真開發(fā)平臺IsaacSim。奧比已與優(yōu)必選、斯坦德、云跡科技、高仙機器人等多家機器人客戶達(dá)成業(yè)務(wù)合作。除NV外，奧比與微軟合作開發(fā)的Femto系列iToF相機，涵蓋三款產(chǎn)品，助力全球開發(fā)者通過公司3D相機，在微軟Azure云計算平臺上開發(fā)多元3D視覺深度感知應(yīng)用。

GTC 2024將發(fā)布機器人突破性成果。

英偉達(dá)將于3月18-21日舉辦GTC 2024大會，會上黃仁勛將發(fā)布加速計算、生成式AI以及機器人領(lǐng)域的最新突破性成果。眾多全球領(lǐng)先機器人公司將在活動中展示下一代自主機器，如Agility Robotics、波士頓動力公司、迪士尼和 Google DeepMind 等公司將在現(xiàn)場展出 25 款機器人，包括人形機器人、工業(yè)機械手等。

風(fēng)險因素：市場競爭加劇;機器人新產(chǎn)品研發(fā)及拓展不及預(yù)期的風(fēng)險。