長江證券：央國企加快智算建設(shè) 國產(chǎn)算力加速崛起

智通財經(jīng)APP獲悉，長江證券發(fā)布研究報告稱，2月19日，國務(wù)院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會。此次國資委人工智能專題推進(jìn)會有望進(jìn)一步提升AI算力景氣度和確定性，并且相比于商業(yè)市場，一方面基于戰(zhàn)略和數(shù)據(jù)安全考慮，另一方面供應(yīng)鏈安全也是重要因素，在美國高端AI芯片對中國出口管制形勢下，央國企或優(yōu)先采購國產(chǎn)AI算力，加速國產(chǎn)AI算力份額提升。同時展望未來，該行預(yù)計(jì)或有更多的國產(chǎn)算力支持政策和政府智算中心建設(shè)落地。

事件：2月19日，國務(wù)院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會。會議強(qiáng)調(diào)，加快建設(shè)一批智能算力中心。同時會上10家中央企業(yè)簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應(yīng)用場景。

長江證券觀點(diǎn)如下：

國央企智算中心建設(shè)有望加速。

此次推進(jìn)會是學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于發(fā)展人工智能的重要指示精神，是國資央企發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)重要部分，是實(shí)施人工智能AI+等專項(xiàng)行動進(jìn)一步推進(jìn)?；谖覈?jīng)濟(jì)制度的特點(diǎn)，國央企是經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展的核心支柱，也是各類基礎(chǔ)技術(shù)投入主力，國央企AI發(fā)展專題推進(jìn)在智算中心投入落地上對AI算力行業(yè)高增長確定性和節(jié)奏有進(jìn)一步提振，打消市場對于2024年我國智算算力需求增速的擔(dān)憂。

部分行業(yè)已經(jīng)先行落地，央國企有望全面推開。

三大運(yùn)營商作為代表已紛紛展開行動，其中中國電信2023年招標(biāo)AI服務(wù)器大額項(xiàng)目，中國移動推動2023年至2024年新型智算中心(試驗(yàn)網(wǎng))招標(biāo)。依據(jù)科創(chuàng)板日報，中國電信已在上海規(guī)劃建設(shè)智算中集群心，單池新建國產(chǎn)算力達(dá)10000卡，中國移動近年已部署相應(yīng)的智算服務(wù)器，正在規(guī)劃建設(shè)亞洲最大的智算中心。隨著各行業(yè)央國企積極擁抱AI，大力投入AI算力等基建，2024年央國企AI基建有望顯著提速。

行業(yè)景氣確定性進(jìn)一步提升，國產(chǎn)算力崛起加速。

此次國資委人工智能專題推進(jìn)會有望進(jìn)一步提升AI算力景氣度和確定性，并且相比于商業(yè)市場，一方面基于戰(zhàn)略和數(shù)據(jù)安全考慮，另一方面供應(yīng)鏈安全也是重要因素，在美國高端AI芯片對中國出口管制形勢下，央國企或優(yōu)先采購國產(chǎn)AI算力，加速國產(chǎn)AI算力份額提升。同時展望未來，該行預(yù)計(jì)或有更多的國產(chǎn)算力支持政策和政府智算中心建設(shè)落地。

重點(diǎn)推薦國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈和央國企AI領(lǐng)軍廠商：1)國產(chǎn)算力服務(wù)器龍頭，神州數(shù)碼(000034.SZ);2)國產(chǎn)算力芯片領(lǐng)軍廠商;3)央國企AI領(lǐng)軍廠商：寶信軟件(600845.SH)、科大訊飛(002230.SZ)等。

風(fēng)險提示：1)實(shí)際需求落地不及預(yù)期;2)國產(chǎn)算力供應(yīng)不確定性風(fēng)險。