摩根士丹利：予永利澳門(01128)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)12%至8.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，予永利澳門(01128)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)12%至8.4港元，因?yàn)閷⒔衲闑BITDA預(yù)期上調(diào)4%，并將維護(hù)資本支出假設(shè)下調(diào)25%，以反映管理層較低的指引，估值便宜。至于今年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)9%，繼續(xù)假設(shè)今年的每股派息為零。明年業(yè)績預(yù)測(cè)大致不變，惟估計(jì)每股派息由0.45元下調(diào)至0.3元，即派息比率50%，預(yù)計(jì)后年才會(huì)回到2019年0.45元的水平，相當(dāng)于股息率6.7%。同時(shí)，將中場(chǎng)收入占比預(yù)測(cè)略微下調(diào)至12.4%，之前預(yù)測(cè)為12.6%，市場(chǎng)預(yù)期為11.9%，因集團(tuán)今年或面臨更多來自銀娛和美高梅的競(jìng)爭。