美股出現(xiàn)“危險(xiǎn)信號(hào)” 下跌股票數(shù)量是上漲的兩倍多！

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，上周五(2月2日)，納斯達(dá)克指數(shù)大幅上漲，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下歷史新高，但下跌的股票數(shù)量是上漲股票的兩倍多。

頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅森伯格指出，上一次出現(xiàn)這種情況是在36年前的1987年10月20日，即黑色星期一后的第二天。

“在[周五]板塊分化劇烈時(shí)，只有一半的板塊實(shí)現(xiàn)上漲，看到周五的AD線(上漲股票與下跌股票數(shù)量之差)為負(fù)值后，我們不得不重新考慮，即便面對(duì)標(biāo)普500指數(shù)1.1%的漲幅，”他在周一的報(bào)告中表示。羅森伯格補(bǔ)充說(shuō)：“這并不是個(gè)好現(xiàn)象?！?/p>

市場(chǎng)的參與上漲股票數(shù)量非常少。這種不平衡尤為明顯，因?yàn)榇蟛糠譂q幅都集中在被稱為“七巨頭”的科技股上。羅森伯格指出，“七巨頭”在1月份為標(biāo)普500指數(shù)的回報(bào)率貢獻(xiàn)了45%，讓人回想起網(wǎng)絡(luò)泡沫的情景。

他表示：“這是一個(gè)選股者的市場(chǎng)，可選的股票越來(lái)越少，特別是對(duì)于納斯達(dá)克來(lái)說(shuō)，‘買入’的選擇范圍不斷縮小，而該指數(shù)本身也顯得極為過(guò)熱。”

實(shí)際上，股票的估值如此之高，以至于投資者從股票中得到的回報(bào)低于三個(gè)月期國(guó)庫(kù)券的回報(bào)。納斯達(dá)克指數(shù)的遠(yuǎn)期市盈率已經(jīng)超過(guò)了20倍，這意味著這些股票的回報(bào)率為5%，而三個(gè)月期美國(guó)國(guó)債的回報(bào)率為5.39%。