招銀國(guó)際：重申比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)45.86港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，重申比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)45.86港元。

報(bào)告中稱，比亞迪電子公布了強(qiáng)勁的2023年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)，年比將成長(zhǎng)110-123%，高出該行/一致預(yù)期的2%/3%。2023年第四季凈利實(shí)現(xiàn)年增率為57%。正如該行上周發(fā)布的報(bào)告所述，招銀國(guó)際認(rèn)為，比亞迪電子最近股價(jià)調(diào)整主要是由于市場(chǎng)對(duì)2024年第一財(cái)季智慧型手機(jī)復(fù)蘇緩慢、新能源汽車業(yè)務(wù)價(jià)格壓力和捷普盈利不確定性的擔(dān)憂。

該行認(rèn)為，市場(chǎng)擔(dān)憂過(guò)度，考慮到：1)華為高端機(jī)型回歸將提振出貨量和鈦合金升級(jí)推動(dòng) ASP 提升，2)由于新產(chǎn)品推出、母公司訂單和新訂單獲取，新能源汽車業(yè)務(wù)將穩(wěn)定增長(zhǎng)，以及3)捷普收購(gòu)帶來(lái)的綜效顯著。經(jīng)過(guò)最近股價(jià)的調(diào)整，該股目前估值為2024年11.2倍市盈率，該行認(rèn)為比亞迪電子很有吸引力。