中銀國際：重申中國海外發(fā)展(00688)“買入”評級 目標(biāo)價降至21.74港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中銀國際發(fā)布研究報告稱，重申中國海外發(fā)展(00688)“買入”評級，目標(biāo)價由23.29港元下調(diào)6.7%至21.74港元。公司去年的土地支出在所有同行中排名第一，有望繼續(xù)超越大多數(shù)同行。

該行表示，將公司去年收入預(yù)測下調(diào)2.5%，至1,940億元人民幣，意味同比增長7.8%。由于樓價下跌，同時將去年毛利率預(yù)測下調(diào)1.2個百分點(diǎn)至20.1%，但由于中國海外在土地儲備方面具時機(jī)優(yōu)勢，毛利率仍比同行穩(wěn)定。因此，對其去年核心凈利潤預(yù)測下調(diào)9.9%至230億元人民幣，意味同比下降5.6%。