美股迎超級(jí)周：美聯(lián)儲(chǔ)決策、巨頭財(cái)報(bào)與就業(yè)數(shù)據(jù)或引爆市場(chǎng)?

美國(guó)股市在又一周接近創(chuàng)紀(jì)錄高位后，迎來(lái)了本季度最繁忙的一周。智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在經(jīng)歷了年初的動(dòng)蕩之后，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)1月份迄今上漲超過(guò)2%。與此同時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲超過(guò)1%。

未來(lái)一周將成為華爾街2024年迄今最重要的一周。央行政策會(huì)議將成為焦點(diǎn)，包括美聯(lián)儲(chǔ)和英國(guó)央行。美股財(cái)報(bào)季步入高潮階段，“美股七雄”中的大部分公司都將公布業(yè)績(jī)。此外，美國(guó)1月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告等關(guān)鍵數(shù)據(jù)也將公布，美國(guó)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將支持軟著陸的跡象。

美聯(lián)儲(chǔ)利率決議重磅來(lái)襲

其中，北京時(shí)間周四凌晨03：00，美聯(lián)儲(chǔ)將宣布其最新的政策決定。投資者預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將保持利率在5.25%至5.50%的區(qū)間不變。投資者將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾周三的新聞發(fā)布會(huì)上的任何評(píng)論，以了解美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)可能開(kāi)始降息。

據(jù)了解，自鮑威爾12月份最后一次登臺(tái)以來(lái)，市場(chǎng)敘事發(fā)生了顯著變化。投資者大舉押注3月降息，然后隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)超出預(yù)期，又縮減了這些押注。

但由于通脹降至近三年來(lái)的最低水平，許多華爾街經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍然認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在不久的將來(lái)開(kāi)始降息。

資本經(jīng)濟(jì)學(xué)副首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家安德魯·亨特在發(fā)給客戶的一份報(bào)告中寫道：“是時(shí)候讓美聯(lián)儲(chǔ)官員們接受勝利并開(kāi)始盡快放松政策限制了?！?/p>

盡管如此，投資者對(duì)何時(shí)降息的押注仍然不一。截至周五下午，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)3月降息的可能性的預(yù)期為47%，根據(jù)CME FedWatch工具。展望到5月，投資者認(rèn)為到那次會(huì)議結(jié)束時(shí)利率降低的可能性為88%。

美國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾·加本預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將更改其會(huì)后聲明中關(guān)于政策收緊的中性措辭，作為“事實(shí)上的寬松偏見(jiàn)”。但他認(rèn)為，鮑威爾和美聯(lián)儲(chǔ)尚未完全暴露他們的底牌。

加本在周五發(fā)給客戶的一份報(bào)告中寫道：“勞動(dòng)力市場(chǎng)已經(jīng)降溫，通脹下降速度比預(yù)期更快，且沒(méi)有出現(xiàn)大幅失業(yè)上升，但我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)尚未準(zhǔn)備好發(fā)出關(guān)于其意圖的強(qiáng)烈信號(hào)?！?/p>

加本認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將利用這段時(shí)間來(lái)觀察更多數(shù)據(jù)。而美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后的幾天將公布一些數(shù)據(jù)。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)接踵而來(lái)

北京時(shí)間周五21：30將發(fā)布1月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)新增就業(yè)人數(shù)將略有下降，而失業(yè)率預(yù)計(jì)將保持在3.7%不變。此外，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)活動(dòng)的關(guān)鍵更新，以及最新的職位空缺數(shù)據(jù)，將成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的亮點(diǎn)。

盡管最近幾周裁員新聞?wù)紦?jù)了頭條，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)任何廣泛勞動(dòng)力市場(chǎng)放緩的跡象不會(huì)出現(xiàn)在數(shù)據(jù)中。

報(bào)告預(yù)計(jì)顯示，上個(gè)月美國(guó)經(jīng)濟(jì)新增17.5萬(wàn)個(gè)非農(nóng)就業(yè)崗位，失業(yè)率略有上升至3.8%，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示。12月份，美國(guó)經(jīng)濟(jì)新增21.6萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，失業(yè)率保持在3.7%不變。

富國(guó)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家團(tuán)隊(duì)由Jay Bryson領(lǐng)銜，在一周報(bào)告中寫道：“總的來(lái)說(shuō)，1月份供應(yīng)改善、需求降溫以及整體勞動(dòng)力市場(chǎng)正常化的主題可能會(huì)持續(xù)。”“盡管最近就業(yè)增長(zhǎng)表現(xiàn)出色，但有幾個(gè)跡象表明未來(lái)幾個(gè)月將進(jìn)一步放緩?？傮w而言，每個(gè)月增加就業(yè)的行業(yè)數(shù)量減少，而職位空缺和招聘計(jì)劃繼續(xù)回落。”

巨頭財(cái)報(bào)蜂擁而至

如果經(jīng)濟(jì)日程本身還不足以讓投資者保持警惕，那么季度最大的企業(yè)財(cái)報(bào)周也將為公司在更高利率環(huán)境下的表現(xiàn)設(shè)定舞臺(tái)。

據(jù)悉，“美股七雄”科技股中的五家公司 — 蘋果(AAPL.US)、谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Meta(META.US) — 將成為本周密集季度報(bào)告的焦點(diǎn)。根據(jù)FactSet數(shù)據(jù)，包括六家道瓊斯成分股在內(nèi)，共有106家標(biāo)普500公司即將發(fā)布財(cái)報(bào)。

除了大型科技公司之外，AMD(AMD.US)、星巴克(SBUX.US)、輝瑞(PFE.US)、雪佛龍(CVX.US)、埃克森美孚(XOM.US)和波音(BA.US)的財(cái)報(bào)也將是本周財(cái)報(bào)日程的重頭戲。

即將公布的財(cái)報(bào)將如何推動(dòng)市場(chǎng)敘事呢?FactSet周五的分析顯示，除了特斯拉，其他“美股七雄”科技股預(yù)計(jì)將成為標(biāo)普500指數(shù)的前六大收益驅(qū)動(dòng)者，貢獻(xiàn)同比收益增長(zhǎng)53.7%。排除這六家公司后，剩余的494家公司預(yù)計(jì)將報(bào)告10.5%的盈利下降。

Evercore ISI董事總經(jīng)理朱利安·伊曼紐爾(Julian Emmanuel)形容這些業(yè)績(jī)報(bào)告對(duì)股價(jià)的反應(yīng)對(duì)“整體市場(chǎng)走向至關(guān)重要”。

本周數(shù)據(jù)與財(cái)報(bào)預(yù)告：

周一

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)1月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

財(cái)報(bào)：Cleveland Cliffs (CLF.US),飛利浦(PHG.US),SoFi Technologies(SOFI.US),惠而浦(WHR.US)

周二

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)11月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率、美國(guó)12月JOLTs職位空缺

財(cái)報(bào)：Advanced Micro Devices (AMD.US),谷歌 (GOOGL.US), 藝電(EA.US), 通用汽車(GM.US), 捷藍(lán)航空(JBLU.US),瞻博網(wǎng)絡(luò)(JNPR.US), Match Group (MTCH.US), 馬拉松原油(MPC.US), 微軟(MSFT.US), 輝瑞(PFE.US), 星巴克(SBUX.US), 聯(lián)合包裹(UPS.US)

周三

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)1月ADP就業(yè)人數(shù)、美國(guó)第四季度勞工成本指數(shù)季率、美國(guó)至1月31日美聯(lián)儲(chǔ)利率決定

財(cái)報(bào)：美國(guó)家庭壽險(xiǎn)(AFL.US), 波音 (BA.US), 赫斯(HES.US), 萬(wàn)事達(dá)(MA.US),大都會(huì)人壽(MET.US), 諾和諾德(NVO.US), Phillips 66(PSX.US), 高通(QCOM.US)

周四

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)1月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)、美國(guó)至1月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)1月Markit制造業(yè)PMI終值、美國(guó)1月ISM制造業(yè)PMI

蘋果 (AAPL.US), 亞馬遜 (AMZN.US), Deckers Outdoor(DECK.US), 霍尼韋爾(HON.US), Meta (META.US), 默沙東(MRK.US), 皇家加勒比郵輪(RCL.US), Peloton Interactive(PTON.US), Sirius XM (SIRI.US), 斯凱奇(SKX.US), 拖拉機(jī)供應(yīng)公司(TSCO.US), 高樂(lè)氏(CLX.US),美國(guó)鋼鐵(X.US)

周五

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)1月失業(yè)率、美國(guó)1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口、美國(guó)1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值、美國(guó)1月一年期通脹率預(yù)期、美國(guó)12月工廠訂單月率

財(cái)報(bào)：雪佛龍(CVX.US), ?？松梨?XOM.US), 特許通訊(CHTR.US)