里昂：維持騰訊(00700)“買入”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至440港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊(00700)“買入”評級(jí)，預(yù)計(jì)去年第四季總收入同比增長放緩至8%，主要因?yàn)楹Ｍ庥螒驑I(yè)務(wù)疲弱，但受惠于毛利率提升，經(jīng)調(diào)整息稅前盈利(EBIT)料同比增長28%，估計(jì)毛利率得以持續(xù)擴(kuò)充，貨幣化提升，但基于宏觀環(huán)境，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至440港元。

報(bào)告中稱，公司的2024微信公開課聚焦于培植視頻賬戶電商及小游戲生態(tài)系統(tǒng)，兩者均提供具有盈利能力的收入模式，其中視頻賬戶串流未來將會(huì)推動(dòng)廣告、支付平臺(tái)及企業(yè)服務(wù)增長，小游戲則有高毛利率及確認(rèn)凈收入的潛力。騰訊的微信公開課活動(dòng)，是讓生態(tài)開發(fā)者、服務(wù)商及客戶等共同交流的平臺(tái)。