野村：維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至400港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)其上季收入減少，但盈利增加，目標(biāo)價(jià)由445港元下調(diào)至400港元。

該行預(yù)計(jì)，騰訊上季收入同比增長(zhǎng)8%至1,562億元人民幣。非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利將同比穩(wěn)健增長(zhǎng)52%?；旌厦柿蠈⑼壬仙?個(gè)百分點(diǎn)至49.7%。整體毛利率可能會(huì)繼續(xù)改善，原因是產(chǎn)品組合向高毛利收入流，包括增值廣告和小游戲等。

報(bào)告中稱，騰訊需要一個(gè)強(qiáng)大的電商市場(chǎng)來推動(dòng)視頻賬戶廣告的可持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)騰訊透露，去年視頻賬戶的電商的商品成交額增加三倍，其中品牌直營店的商品成交額占15%，同比增226%。品牌直營店的數(shù)量在去年增加8.6倍。蓬勃發(fā)展的電商業(yè)務(wù)不僅能帶來可觀的廣告收入和賣家傭金，還能為內(nèi)容創(chuàng)作者提供更多通過為賣家提供營銷服務(wù)賺錢的機(jī)會(huì)。