華興證券：重申騰訊(00700)“買入”評級 目標價430港元

智通財經(jīng)APP獲悉，華興證券發(fā)布研究報告稱，考慮到高基數(shù)及新游收入貢獻有限，預計騰訊(00700)上季游戲收入增速將放緩。由于去年電商廣告及視頻號收入的提升，社交廣告上季收入同比增速面臨高基數(shù)挑戰(zhàn)。重申“買入”評級及目標價430港元。

該行預測，騰訊上季網(wǎng)絡游戲收入同比增長3%，此前預測值為7%。本土市場收入增速料下降至2%，原因在于遞延收入疲軟及新游流水貢獻有限。國際市場基于高基數(shù)效應及匯率優(yōu)勢減少，預測收入同比增長放緩至5%。