大華繼顯：下調(diào)理想汽車-W(02015)評級至“沽售” 目標價削至100港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大華繼顯發(fā)布研究報告稱，將理想汽車-W(02015)評級由“買入”降至“沽售”，因應(yīng)理想的銷售疲弱及市場競爭，將今明兩年交付量預(yù)測，分別下調(diào)14%及33%，至50萬輛及65萬輛，公司預(yù)期今年交付80萬量的目標，相信難以達成，目標價由190港元大削至100港元。

報告指出，公司的盈利表現(xiàn)面對逆風，在增程式電動車(EREV)的壟斷地位受到新競爭者的挑戰(zhàn)。今年以來，銷售趨勢開始轉(zhuǎn)弱，主要受累于市場放緩及競爭加劇，其產(chǎn)品已減價8%至10%，相信會進一步減價，將其2023至2025年三年期間的純利預(yù)測，分別下調(diào)12%、35%及55%。