富瑞：維持百威亞太(01876)“買入”評級 目標價下調(diào)至23.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持百威亞太(01876)“買入”評級，上調(diào)2023財年凈利潤預測0.4%，而2024至25財年預測則分別下調(diào)0.6%，目標價由23.9港元下調(diào)至23.4港元。

報告中稱，由于公司在中國市場業(yè)務高端化和擴張、及韓國地區(qū)產(chǎn)品價格上升，公司去年第四季的表現(xiàn)將受惠于東、西部市場的平均售價提升。然而，由于中國消費者信心疲弱及韓國的運輸和競爭，該行預期這兩個市場的銷量將會下降。

該行相信，百威亞太期內(nèi)售價提升可抵銷銷量下跌。另預計其去年第四季正常化EBITDA將達到2.59億美元，有機增長29%，銷售額為12億美元，同比增長4.7%。因此，該行預計百威亞太EBITDA及銷售額于期內(nèi)有機增長30%和5.4%。