超10萬人爆倉 比特幣跳水 發(fā)生了什么？

現(xiàn)貨比特幣ETF上市第二日，數(shù)字貨幣再迎來拋售。比特幣一度跌破42000美元/枚，截止目前日內(nèi)跌幅超7%，報42562.1美元/枚。

現(xiàn)貨比特幣ETF普遍跌6%左右。其中，DEFI跌超6.6%，F(xiàn)BTC跌6.4%，HODL和BRRR跌6%，BTCO跌5.9%，BITO跌5.9%。

區(qū)塊鏈概念股普遍大跌。其中，億邦國際ADR跌13.6%，Hut 8跌10.7%，第九城市ADR跌10.2%，微策投資跌8.5%，嘉楠科技ADR跌8.3%，Riot Platforms跌7.4%，數(shù)字貨幣交易所Coinbase跌6.2%，網(wǎng)紅券商Robinhood跌5.3%。

據(jù)證券時報報道，CoinGlass 數(shù)據(jù)顯示，截至北京時間1月13日上午，24小時全網(wǎng)加密貨幣市場爆倉的投資者超過10萬人，爆倉總金額達3.42億美元（約合人民幣24.5億元）。

01 ETF上市次日 比特幣“蹦極”

美國證券交易委員會（SEC）本周三批準，首批現(xiàn)貨比特幣于周四1月11日開始上市交易。比特幣全天大幅震蕩。

美東時間周四上午，比特幣盤中漲穿4.9萬美元，創(chuàng)2021年12月以來的新高，日內(nèi)漲約6.8%。不過很快熱情退潮，比特幣日內(nèi)轉(zhuǎn)跌，重返4.6萬美元下方。相關(guān)ETF也隨之下挫。

比特幣現(xiàn)貨ETF在美上市后，韓國金融監(jiān)管機構(gòu)做出正式回應(yīng)，警告國內(nèi)券商，從事任何國外上市比特幣現(xiàn)貨ETF的經(jīng)紀活動都可能違法。

比特幣在周五美股開盤后加速下行，盤中跌破4.4萬美元，較周四ETF上市首日所創(chuàng)的兩年來高位回落超過5000美元，抹平本周前幾日ETF上市樂觀情緒帶來的漲幅。目前比特幣已跌超7%，報42562.1美元/枚。

連續(xù)兩日的表現(xiàn)不佳，令比特幣上市首日就沖進去的投資者，損失不小，以貝萊德的ETF計算，周四投進去1萬美元，周五只剩下8300美元。

02 為何大跌？比特幣后市如何？

美國知名金融評論家Peter Schiff表示：

到目前為止，比特幣、比特幣ETF和其他與比特幣相關(guān)的股票的拋售出人意料地有序。我想知道什么時候拋售會變得更加激進。

從資金流數(shù)據(jù)看，除了有人直接拋售比特幣套現(xiàn)，比特幣ETF彼此之間面臨的競爭也異常激烈。資金從收費貴的ETF，轉(zhuǎn)入收費便宜的：

雖然昨天比特幣ETF的交易量中有近一半來自灰度ETF，也令灰度的這只ETF躋身有記錄以來交易量第三大的ETF，但交易量并不代表投資者的資金流入/流出，灰度這只ETF的資金其實是流出的。

華爾街見聞網(wǎng)站此前提到過的，在基金的首次推出優(yōu)惠期過后，Bitwise旗下的BITB只收取0.20%的費率，為所有ETF中最低的，其資金流入量最大。其余ETF也均有不同程度的資金凈流入。

事實上，比特幣近兩日表現(xiàn)不佳，有點“賣事實”的走法，一些人并不感到意外。

早前就有分析師警告，市場的興奮可能為時過早，雖然美國SEC批準了比特幣現(xiàn)貨ETF的推出，但廣大投資界仍認為加密貨幣存在風(fēng)險，2022年加密貨幣交易所FTX倒閉等丑聞提高了投資者的警惕。

加密數(shù)據(jù)服務(wù)商CryptoQuant上個月就表示，期待已久的比特幣現(xiàn)貨ETF獲批將會引發(fā)拋售，因為比特幣在過去三個月上漲了60%以上，市場已經(jīng)消化了這一大利好。在現(xiàn)貨ETF獲得批準后，比特幣預(yù)計下個月將回調(diào)至32,000美元。

比特幣再度下跌，還與很多機構(gòu)尚未進場有關(guān)。考慮到比特幣本身存在的投資風(fēng)險，先鋒、高盛、美銀等其他大機構(gòu)暫不加入戰(zhàn)局。在不同機構(gòu)購買這些ETF之前，盡職調(diào)查審查和平臺批準需要時間。

此外，雖然美國SEC已經(jīng)“投降妥協(xié)”，但并非所有交易平臺都可以交易這些比特幣ETF。部分原因可能是這些基金尚未獲得券商合規(guī)部門的批準。據(jù)報道，花旗一位代表表示，該行正在評估面向散戶的產(chǎn)品。大名鼎鼎的Vanguard也不例外。昨天就有網(wǎng)友按耐不住，說將養(yǎng)老金里的錢從Vanguard轉(zhuǎn)到Fidelity，只為買比特幣ETF。

但從另一方面來看，有投資者指出，由于當(dāng)前場內(nèi)的機構(gòu)數(shù)量并不多，以及一些想買還買不了的市場參與者，這意味著未來潛在的增量資金規(guī)模大，后續(xù)如果隨著更多機構(gòu)加入，或許會引爆新一輪持久行情。

本文編選自“華爾街見聞”，智通財經(jīng)編輯：張金亮。