數(shù)據(jù)控 | 買這些股票的人樂了：不管恒指如何調(diào)整，已在春季收獲一場(chǎng)牛市

邁入2018年，恒指連續(xù)攀升，港股一月份迎來(lái)開門紅，投資者的熱情也持續(xù)高漲，大市日均成交額高達(dá)1602億港元，再度進(jìn)入“牛市”的節(jié)奏。在這些增量資金中，被成為“聰明資金”的內(nèi)地資金成為撬動(dòng)市場(chǎng)的關(guān)鍵。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP統(tǒng)計(jì)，1月份南下資金買入規(guī)模已達(dá)2644億港元，凈流入規(guī)模764億港元。57只股入圍港股通滬深，2只股連續(xù)22日個(gè)交易日入圍，6只股凈買入超10億港元。其中，基本面較好且具備估值優(yōu)勢(shì)的房地產(chǎn)和銀行業(yè)為南下資金的首選。

南下資金撬動(dòng)恒指

據(jù)智通財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，一月份，港股牛氣十足。恒指累計(jì)漲幅9.92%，創(chuàng)2015年4月以來(lái)單月最大漲幅，指數(shù)也連續(xù)刷新歷史記錄，最高見33484.08點(diǎn)。國(guó)企指數(shù)和紅籌指數(shù)也有可觀的升幅。

在港股的連升勢(shì)頭下，投資者的熱情也持續(xù)高漲。一月大市總成交額為35248.22億港元，創(chuàng)2015年4月以來(lái)的單月最大成交量。日均成交額高達(dá)1602億港元，環(huán)比增長(zhǎng)54%，同比增長(zhǎng)182%。

如下圖，一月份南下資金的成交規(guī)模與恒指走勢(shì)高度同步。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP統(tǒng)計(jì)，一月份，港股通(滬)、(深)合計(jì)買入金額達(dá)2644億港元，環(huán)比增長(zhǎng)89%，同比增長(zhǎng)472%。值得一提的是，南下資金成交方面，1月港股通(滬)有4個(gè)交易日買入金額超百億港元。而上一次單日買入金額超過(guò)百億港元，就是在2015年4月份，滬市港股通曾連續(xù)4日買入金額逾百億港元，當(dāng)時(shí)正值港股牛市期間。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP梳理發(fā)現(xiàn)，期間南下資金對(duì)港股保持樂觀看好，在這22個(gè)交易日中只買不賣。港股通(滬)凈流入527億港元，環(huán)比增長(zhǎng)140%，同比增長(zhǎng)247%;港股通(深)凈流入237億港元，環(huán)比增長(zhǎng)185%，同比增長(zhǎng)493%。

顯然，港股通資金的動(dòng)向已經(jīng)成為投資者進(jìn)退的號(hào)角，也是市場(chǎng)情緒的反應(yīng)。

57入圍活躍榜 扎堆三大行業(yè)

據(jù)智通智通財(cái)經(jīng)APP觀察，一月份，港股通總成交額約占大市總成交額的12%左右，在港股市場(chǎng)上有著不可忽視的定價(jià)權(quán)，而內(nèi)地資金的選股有明顯的偏好。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，期間共有57只股入圍港股通滬、深活躍股名單。在價(jià)值投資至上的港股市場(chǎng)上，基本面明顯改善且估值較低的房地產(chǎn)、銀行、保險(xiǎn)三大行業(yè)依舊是內(nèi)地資金的首選。

事實(shí)上，從2017年以來(lái)，房地產(chǎn)股在港股市場(chǎng)由于確定性的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)下，一直受到市場(chǎng)的關(guān)注，也受到資金的熱炒;一向低調(diào)的銀行股則是在2018年1月以來(lái)展開了強(qiáng)勁升勢(shì)，智通財(cái)經(jīng)APP于《真龍頭無(wú)懼調(diào)整！這個(gè)板塊將主導(dǎo)2018年春節(jié)行情?》提示，銀行股的核心驅(qū)動(dòng)力為業(yè)績(jī)，自2016年以來(lái)全球貨幣政策進(jìn)入拐點(diǎn)，疊加國(guó)內(nèi)的去杠桿政策，市場(chǎng)利率快速攀升，銀行凈息差自2016年以來(lái)觸底回升，業(yè)績(jī)?cè)鏊龠M(jìn)入拐點(diǎn);而保險(xiǎn)股無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是散戶，都是投資組合的標(biāo)配之一，開年以來(lái)雖然受到“開門紅”產(chǎn)品影響，但是內(nèi)含價(jià)值和新業(yè)務(wù)價(jià)值的深層邏輯依舊受到市場(chǎng)認(rèn)可。

2股連續(xù)上榜

智通財(cái)經(jīng)APP進(jìn)一步梳理南下資金活躍股名單發(fā)現(xiàn)，港股通滬方面，建設(shè)銀行(00939)和騰訊控股(00700)連續(xù)一個(gè)月霸榜;港股通深方面，騰訊控股(00700)和金斯瑞生物科技(01548)在一月份則缺席了一天。

形成對(duì)比的是，港股通滬、深共有24只股票一個(gè)月份僅上榜一次，其中中國(guó)金茂(00817)、中國(guó)建材(03323)、中國(guó)恒大(03333)、舜宇光學(xué)科技(02382)4只股票為同時(shí)在港股通滬、深出現(xiàn)一次的標(biāo)的。

值得一提的是，中國(guó)金茂(00817)在一月份大漲48%,于1月15日上榜港股通(滬)活躍股名單，獲資金凈買入4.44億港元;1月22日上榜港股通(深)活躍股名單，獲資金凈買入5569萬(wàn)港元。究其原因，依舊為業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，1月初中國(guó)金茂宣布2017年銷售額同比增長(zhǎng)85%至693億元人民幣，預(yù)計(jì)年度股東應(yīng)占溢利同比增長(zhǎng)至少80%。

1月19日，中國(guó)金茂執(zhí)行董事、管理層以自有資金在場(chǎng)內(nèi)增持3160萬(wàn)股，為過(guò)去6年的最大規(guī)模，目前管理層持股0.35%，是國(guó)企發(fā)展商中最高，進(jìn)一步彰顯對(duì)公司發(fā)展信心和認(rèn)可。隨后，該公司高層更是加大增持。 最新消息，中國(guó)金茂一月份合約銷售同比勁增843%，超花旗預(yù)期(花旗預(yù)期為160億元人民幣，同比上升7.4倍)?；ㄆ旄侵苯訉⒃摴闪袨樾袠I(yè)首選，預(yù)計(jì)估值重估將繼續(xù)，給予目標(biāo)價(jià)7.1港元。

南下資金大手筆買入這6股

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP統(tǒng)計(jì)，從資金的流入情況來(lái)看，47只獲南下資金凈買入，占比高達(dá)82%。其中，工商銀行(01398)、匯豐銀行(00005)、建設(shè)銀行(00939)、騰訊控股(00700)、農(nóng)業(yè)銀行(01288)、港交所(00388)等6只股票受青睞，凈買入資金超過(guò)10億港元。

具體來(lái)看，工商銀行(01398)獲內(nèi)地資金凈買入56億港元，資金流入量居首，期間漲幅18%;連續(xù)上榜22天的建設(shè)銀行和騰訊控股，1月分別獲內(nèi)地資金凈買入38億港元、31億港元，期間漲幅分別為25%和14%;僅上榜4日且月度漲幅只有5%的匯豐控股也獲得內(nèi)地資金凈流入36億港元。

值得一提的是，累計(jì)升幅高達(dá)56%的地產(chǎn)股新城發(fā)展控股(01030)，16次入圍活躍股，獲內(nèi)地資金凈買入9億港元。其核心的邏輯依舊是業(yè)績(jī)，新城發(fā)展控股2017年合約銷售勁增94.39%至人民幣1264.72億元，預(yù)計(jì)年度凈利增長(zhǎng)逾1倍。