2024年美股熱門交易主題出爐：AI與減肥藥熱度并駕齊驅(qū)

智通財經(jīng)APP獲悉，華爾街大行高盛近日發(fā)布報告稱，在美聯(lián)儲加息周期結(jié)束后，美國經(jīng)濟(jì)整體表現(xiàn)似乎表現(xiàn)良好，尤其是美股市場在2023年的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。高盛的策略師們預(yù)計，在2024年，這種良好的情況很大概率能夠持續(xù)。

高盛的策略師們周二表示，美國經(jīng)濟(jì)的增長前景看起來相當(dāng)明朗，他們對美國國債收益率下降、美聯(lián)儲即將轉(zhuǎn)向更寬松的貨幣政策以及高于市場普遍預(yù)期的GDP增速表示贊同。

在2023年12月底，高盛的策略師們將他們的預(yù)測從11月中旬的4700點(diǎn)上調(diào)了近9%。高盛12月發(fā)布報告稱，預(yù)計到2024年年底，標(biāo)普500指數(shù)將達(dá)到5100點(diǎn)——高于該機(jī)構(gòu)此前預(yù)測的4700點(diǎn)。

展望2024年全年，高盛的策略師們表示投資者們應(yīng)持續(xù)關(guān)注以下這些可能影響美股走勢的七大熱門交易主題。

以下是這家華爾街金融巨頭預(yù)計未來12個月可能影響美股主要趨勢的交易主題，涵蓋范圍從生成式人工智能到減肥藥，再到綠色能源支出、制造業(yè)回流美國等。

1. 生成式人工智能

高盛預(yù)計，生成式人工智能技術(shù)和該技術(shù)帶來的相關(guān)創(chuàng)新最終將大幅提高生產(chǎn)率，并有望在未來將美國的GDP年增長率提高0.4%。高盛的策略師們在報告中表示:“對于那些能夠提供計算能力和平臺來支持人工智能發(fā)展計劃的公司來說，人工智能可能將帶來巨大的生產(chǎn)力繁榮?！?/p>

隨著AI技術(shù)不斷突破，以及AI與應(yīng)用融合趨于完善，全球各企業(yè)競相布局以生成式人工智能為代表的先進(jìn)技術(shù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)賦能新業(yè)務(wù)，以及優(yōu)化決策流程和經(jīng)營效率，從而催生出對人工智能更多元的定制化需求。IDC最新預(yù)計數(shù)據(jù)顯示，2022年全球人工智能IT技術(shù)總投資規(guī)模為1288億美元，2027年預(yù)計增至4236億美元，五年復(fù)合增長率(CAGR)約為26.9%。

據(jù)Zacks Investment Research研究報告，2023年對AI行業(yè)而言是至關(guān)重要的一年，伴隨著英偉達(dá)和AMD重大的硬件GPU產(chǎn)品發(fā)布活動、以及各種投資和戰(zhàn)略收購。展望2024年，Zacks Investment 表示，AI技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展預(yù)計將帶動消費(fèi)者硬件升級和全新基于AI的軟件服務(wù)，例如搭載AI芯片的AI個人電腦和其他終端設(shè)備，以及嵌入聊天機(jī)器人等全新AI技術(shù)的軟件應(yīng)用端。

高盛預(yù)計，人工智能將在2027年為美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速貢獻(xiàn)0.1個百分點(diǎn)，并在2034年加速至0.4個百分點(diǎn)。高盛補(bǔ)充稱，在人工智能的影響下，對2027年美國GDP增長速度的預(yù)期上調(diào)至2%，對2034年美國GDP增長率的預(yù)測則上調(diào)至2.3%。

高盛表示，該機(jī)構(gòu)推薦的與這一交易主題相關(guān)的股票標(biāo)的包括亞馬遜(AMZN.US)和英偉達(dá)(NVDA.US)。

2. 減肥藥

高盛表示，“減肥藥”交易主題在2023年異軍突起，熱度可謂與AI并駕齊驅(qū)，全面引發(fā)市場炒作熱潮，而對減肥藥的狂熱情緒將是今年美股投資者持續(xù)關(guān)注的一個重磅主題。

在去年，由于其減肥藥產(chǎn)品大受歡迎，美國醫(yī)藥巨頭禮來(LLY.US)的股價上漲近60%，成為標(biāo)普500指數(shù)中市值排名第九的大型公司，并被譽(yù)為2023年全球股市的主要贏家之一。

高盛表示，2024年全球減肥藥雙雄——諾和諾德以及禮來的競爭對手將紛紛推出類似的藥物，以解決肥胖，甚至肥胖衍生出的一系列問題。因此高盛預(yù)計，對GLP-1成分藥物的減肥藥需求仍將是一個值得關(guān)注的關(guān)鍵趨勢。

在2023年，丹麥醫(yī)藥巨頭諾和諾德所生產(chǎn)的兩款“減肥神藥”——Ozempic和Wegovy(活性成分均為司美格魯肽)成為了全球股市圍繞減肥藥大肆炒作的代名詞。華爾街大行高盛的分析師們預(yù)計，到2030年，全球抗肥胖藥物市場的年銷售額可能會增長到1000億美元左右，而2023年早些時候的年銷售額僅僅為60億美元。世界肥胖聯(lián)合會 (WOF) 預(yù)計到 2035 年，超過40億人(占世界人口規(guī)模的一半以上)可能患有不同程度的肥胖癥。

3. 綠色能源支出

高盛的策略師在報告中寫道:“全球應(yīng)對氣候變化的必要性正變得越來越明顯，隨著各國政府鼓勵一波新的綠色能源發(fā)展浪潮，幫助從化石燃料向可再生能源過渡，綠色能源企業(yè)正在應(yīng)對不斷出現(xiàn)的機(jī)遇。”

高盛表示，太陽能行業(yè)的相關(guān)公司、從垃圾中提取甲烷氣體的公司以及核能公司可能會從這一趨勢中受益。高盛將第一太陽能(FSLR.US)、 Republic Services(RSG.US)和南方公司(SOJC.US)列為值得關(guān)注的個股。

4. 私人信貸

高盛表示，一些投資者將期望私人債務(wù)交易的回報超過公開交易市場，而資產(chǎn)管理公司提供的私人信貸零售類產(chǎn)品在過去一年獲得了相對樂觀的吸引力。

高盛的策略師們指出：“保險公司正越來越多地將資金配置到私人信貸市場，為這個市場創(chuàng)造了一個可靠而龐大的資金來源?！?/p>

對于這一交易主題，高盛表示，Blue Owl Capital(OWL.US)股票可能將受益于該交易主題。

5. 后新冠疫情后的“回聲繁榮”

隨著世界逐漸適應(yīng)新冠疫情后幾年的新常態(tài)化，這一交易主題可能處于最后階段。

在經(jīng)歷了新冠疫情時代的多年異常之后，交通和旅游等多個行業(yè)仍在調(diào)整中，但高盛的策略師們表示，兩個值得注意的行業(yè)包括金融和科技，它們分別在2023年和2021年擺脫了地區(qū)銀行危機(jī)和科技泡沫破裂危機(jī)?！斑M(jìn)入2024年，基調(diào)似乎確實(shí)在改變，”策略師們表示。高盛表示，企業(yè)的招聘步伐似乎正在加速，尤其是在軟件公司，隨后往往是該行業(yè)的擴(kuò)張步伐加速。

Piper Sandler最新發(fā)布的企業(yè)支出報告則顯示，美國公司越來越關(guān)注人工智能相關(guān)的軟硬件支出，有支出意向的公司所占比列達(dá)到62%，較去年的31%翻了一番。據(jù)InvestorPlace研究報告，2024年將是AI應(yīng)用軟件大爆發(fā)的一年，預(yù)計將出現(xiàn)數(shù)百種新的基于AI的創(chuàng)新型應(yīng)用軟件，這些應(yīng)用將在社會中廣泛傳播，InvestorPlace預(yù)計到2025年，我們將會處于AI軟件全面涌現(xiàn)的浪潮中。

高盛表示。涉及這一主題的股票包括亞馬遜、OKTA(OKTA.US)、JB Hunt(JBHT.US)、德事隆(TXT.US)、摩根大通(JPM.US)和杰富瑞金融集團(tuán)(JEF.US)。

6. 制造業(yè)回流美國

高盛表示，氣候變化、新冠疫情導(dǎo)致的一系列連鎖反應(yīng)和去全球化趨勢都將有助于美國制造業(yè)的復(fù)興和回流趨勢。

今年將有更多的制造業(yè)新項(xiàng)目回流至美國，高盛預(yù)計，到2030年，美國半導(dǎo)體、電動汽車和充電樁領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)業(yè)回流趨勢可能將共同推動高達(dá)6000億美元的增量資本支出。

高盛表示，與這一主題相關(guān)的股票包括英偉達(dá)、Cintas(CTAS.US)、TE Connectivity(TEL.US)、第一太陽能、JB Hunt、Parker-Hannifin(PH.US)和PPG Industries(PPG.US)。

7. 更成熟的互聯(lián)網(wǎng)增長和模糊的商業(yè)模式

最后，高盛(Goldman Sachs)表示，與10年前相比，互聯(lián)網(wǎng)科技公司的增長步伐正在走向成熟化。全球經(jīng)濟(jì)增長正在放緩，這促使企業(yè)探索新的領(lǐng)域和子行業(yè)，以保持?jǐn)U張趨勢。

高盛策略師們表示，這推動了“一種探索，這種探索可能導(dǎo)致廣告和商業(yè)之間的運(yùn)營界限、消費(fèi)習(xí)慣和規(guī)模生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的總體消費(fèi)者行為之間的界限變得模糊”。

高盛表示，亞馬遜是在這一領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的公司之一，而WW International(WW.US)和Constellation Brands(STZ.US)也有望參與這一主題交易趨勢。