2024年美股生物科技板塊有望崛起 不妨跟著“木頭姐”關(guān)注這兩只“潛在大牛股”

自2019年以來，主題ETF投資模式備受全球投資者青睞，這場投資運(yùn)動的發(fā)起核心是Ark Invest，這是一家專注于交易所交易基金(ETF)領(lǐng)域的知名投資機(jī)構(gòu)，由華爾街著名基金經(jīng)理“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)所創(chuàng)立并領(lǐng)導(dǎo)。

在創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官“木頭姐”的領(lǐng)導(dǎo)之下，Ark Invest的投資主題是“尋找顛覆性的技術(shù)”。Ark的目標(biāo)是發(fā)現(xiàn)并投資那些擁有著能夠顛覆現(xiàn)狀的技術(shù)的公司，Ark目前的投資布局主要集中在高科技和生物領(lǐng)域。因此，Ark旗下的旗艦ETF產(chǎn)品經(jīng)常買入那些在自動駕駛汽車、基因組醫(yī)學(xué)、基因編輯和下一代醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域具有突破型創(chuàng)新技術(shù)的公司。

盡管真正的顛覆技術(shù)極為罕見，但“尋找顛覆性的技術(shù)”這一投資主題并未阻止一些華爾街分析師對Ark旗下的旗艦主動管理型ETF的部分持股標(biāo)的給出值得關(guān)注的目標(biāo)價。比如，醫(yī)療科技領(lǐng)域新銳公司908 Devices (MASS.US)以及Beam Therapeutics (BEAM.US)就是最好的例子。華爾街分析師們對于這兩只Ark旗下TF持倉標(biāo)的的普遍目標(biāo)價非常樂觀，認(rèn)為這兩只小型醫(yī)療保健股值得投資者“逢低買入”，分析師們給予的平均目標(biāo)價意味著這兩只股票未來一年左右分別高達(dá)52%和64%的上漲潛力。

908 Devices以及Beam Therapeutics均為 Ark旗下旗艦主動管理型ETF產(chǎn)品之一——ARK Genomic Revolution ETF(ARKG.US)的重要持倉標(biāo)的。該ETF產(chǎn)品專注于挖掘基因組學(xué)領(lǐng)域的投資標(biāo)的，即涉及DNA技術(shù)在診斷、治療和預(yù)防疾病中的應(yīng)用。公開資料顯示，ARK Genomic Revolution ETF主要投資于那些從事基因編輯、生物信息學(xué)、分子診斷、干細(xì)胞治療等領(lǐng)域的生物科技公司，這些公司可能推動醫(yī)療健康領(lǐng)域的重大創(chuàng)新和變革。

值得注意的是，隨著美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)在利率決議后的新聞發(fā)布會上暗示美聯(lián)儲可能已經(jīng)結(jié)束緊縮政策，并且開始考慮降息政策后，2024年美國生物科技公司所處的宏觀環(huán)境可能將有所改善。最新FOMC點(diǎn)陣圖預(yù)期中值顯示，美聯(lián)儲可能將在2024年至少降息三次，每次降息25個基點(diǎn)，比美聯(lián)儲官員們9月的預(yù)期激進(jìn)得多。

摩根士丹利分析師Jeffrey Hung對2024年美股市場的中小型生物科技公司的股票價格持“謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度”，而不是長期以來維持的“悲觀股價預(yù)期”。Hung在近期發(fā)布的報告中表示:“在寬松利率預(yù)期，以及高于趨勢的經(jīng)濟(jì)增長水平和通貨膨脹率下降的宏觀環(huán)境之下，與生物科技這一細(xì)分領(lǐng)域相關(guān)的股票往往將表現(xiàn)出色。我們?nèi)匀幌Ｍ谥行⌒蜕锟萍汲砷L股中持有核心頭寸，因?yàn)檫@些公司本身在獲得FDA批準(zhǔn)、營收可觀的產(chǎn)品方面具備下行保護(hù)底線，并且在美國生物科技市場投資熱情回歸、營收增長和積極數(shù)據(jù)回報投資者時，股價的潛在上行空間非常大。”

908 Devices

908 Devices專注于創(chuàng)建用于分析化學(xué)物質(zhì)和生物分子的新型醫(yī)療科技設(shè)備。該公司利用其獨(dú)有的質(zhì)譜技術(shù)，可以快速準(zhǔn)確地檢測復(fù)雜樣品中的分子機(jī)構(gòu)。該公司獨(dú)創(chuàng)的質(zhì)譜法可以用來揭示復(fù)雜混合物(如血液、尿液、土壤或空氣)中分子的成分、類別以及數(shù)量。

該公司的設(shè)備可用于多種目的和使用場景，如藥物開發(fā)，生物處理，法醫(yī)調(diào)查和威脅檢測等等。該公司有兩種類型的設(shè)備產(chǎn)品:手持設(shè)備和臺式設(shè)備。手持設(shè)備非常便攜，便于現(xiàn)場使用，而臺式設(shè)備則更加精確，用途廣泛。兩種類型的設(shè)備均可以在短端幾分鐘內(nèi)提供高質(zhì)量的檢測結(jié)果，而傳統(tǒng)的基于實(shí)驗(yàn)室的方法可能需要數(shù)周的時間。

整體來看，該公司的產(chǎn)品目前主要用于在各類現(xiàn)場以便捷化和極為迅速的方式分析未知或不可見物質(zhì)，主要應(yīng)用于生命科學(xué)研究、生物加工、工業(yè)生物技術(shù)、法醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域。據(jù)了解，908 Devices旗下的部分產(chǎn)品，如MX908質(zhì)譜儀，已被美國邊境巡邏隊選用，用于深度標(biāo)準(zhǔn)化其邊境地區(qū)的追蹤毒品檢測。

908 Devices的投資風(fēng)險方面自然不可忽略。908 Devices正處于生命周期的早期成長階段，該公司可能需要幾年的時間才能定期產(chǎn)生大量的自由現(xiàn)金流。雖然該公司在此期間確實(shí)有足夠的現(xiàn)金流維持正常經(jīng)營，但其商業(yè)模式的不確定性以及未實(shí)現(xiàn)盈利是潛在投資者在購買該股票之前應(yīng)仔細(xì)考慮的一個重要風(fēng)險因素。

股票評級和股價預(yù)期方面， Seeking Alpha匯編的預(yù)期數(shù)據(jù)顯示，華爾街分析師們予以908 Devices的共識評級為“強(qiáng)烈買入”，平均目標(biāo)價達(dá)15.33美元，意味著未來12個月潛在上行空間接近52%。

Beam Therapeutics

Beam Therapeutics專注于基因編輯領(lǐng)域，該公司使用了一種名為堿基編輯(base-edited)的創(chuàng)新技術(shù)，這是一種更精確、更通用的CRISPR形式。因此，Beam Therapeutics 主要致力于通過基因編輯技術(shù)開發(fā)精準(zhǔn)的遺傳疾病治療模式。

該公司特別專注于基因編輯技術(shù)中的堿基編輯領(lǐng)域，開發(fā)能夠精確、預(yù)測并高效地在特定基因組序列上進(jìn)行單個堿基改變的生物技術(shù)。Beam Therapeutics 的研發(fā)項目包括治療重大血液疾病、遺傳性疾病和免疫/腫瘤學(xué)領(lǐng)域的藥物候選物。

該公司最近宣布了一項戰(zhàn)略更新，其中優(yōu)先考慮三個重要項目:BEAM-101治療嚴(yán)重鐮狀細(xì)胞病(一種影響紅細(xì)胞的罕見血液疾病);BEAM-302治療α -1抗胰蛋白酶缺乏癥，這是一種可導(dǎo)致肺和肝損傷的肝蛋白缺乏癥;BEAM-301用于治療糖原貯積病，這是一種影響葡萄糖代謝的遺傳性酶缺乏癥。

Beam有潛力成為α -1抗胰蛋白酶缺乏癥和糖原貯積病在基因編輯療法方面的先行者，這可能提供重要的業(yè)績增長基于。另一方面，該公司在鐮狀細(xì)胞病方面面臨著來自其他基因療法以及傳統(tǒng)療法的激烈競爭壓力。

盡管Beam的所有項目仍處于臨床開發(fā)的早期階段，但該公司的財務(wù)狀況極其穩(wěn)健，截至最近一個季度末期，該公司擁有超過10億美元的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。因此，這家生物技術(shù)公司短期內(nèi)可能不需要利用公開市場為其臨床管道提供融資支持。

風(fēng)險方面，最重要的風(fēng)險之一可能是公司的申請時間表延長。Beam Therapeutics可能還需要兩到三年的時間才能提交藥物監(jiān)管審批文件。因此，投資者們需要具備長期持有股票的投資意愿。

話雖如此，該公司可能正在開發(fā)一個重要的“best-in-class”基因編輯平臺，預(yù)計能夠?yàn)閿?shù)十種危及生命的疾病帶來有效的治療方法。因此，Beam的股票應(yīng)該會吸引那些愿意著眼長線布局的投資者。

股票評級和股價預(yù)期方面， Seeking Alpha匯編的預(yù)期數(shù)據(jù)顯示，華爾街分析師們予以Beam Therapeutics的共識評級為“買入”，平均目標(biāo)價達(dá)47.62美元，意味著未來12個月潛在上行空間接近64%。