芯片行業(yè)“金絲雀”報喜！韓國11月半導體產銷數(shù)量飆升

智通財經獲悉，在芯片產品需求繼續(xù)大幅反彈的推動下，被市場視為全球經濟“金絲雀”的韓國公布的最新數(shù)據顯示，韓國半導體行業(yè)的產量和出貨量均錄得多年來最大增幅，突顯出科技行業(yè)的復蘇勢頭，這對韓國明年的經濟前景和全球科技行業(yè)都是一個好兆頭。根據韓國統(tǒng)計局周四公布的數(shù)據，11月份芯片產量同比增長42%，為2017年初以來的最大增幅，出貨量飆升80%，為2002年底以來的最大增幅。庫存增長了36%，為2月份以來的最小增幅。

這些數(shù)據顯示，韓國最重要的產業(yè)——芯片行業(yè)正從拖累經濟一年多的低迷中迅速復蘇，也為三星電子和SK海力士等韓國最大的兩家公司發(fā)出了樂觀的信號。這些數(shù)據還表明，全球科技行業(yè)需求的初步復蘇可能正在獲得動力。

在半導體需求受到抑制的情況下，依賴貿易的韓國經濟在2023年舉步維艱。韓國央行預計，在利率上升、全球經濟放緩和地緣政治風險的影響下，韓國經濟今年將增長1.4%，低于去年的2.6%。

與此同時，上周公布的數(shù)據顯示，12月前20日韓國出口實現(xiàn)持續(xù)復蘇。韓國早期貿易數(shù)據顯示，韓國出口增長勢頭將持續(xù)到今年年底，這增加了全球投資者們對2024年全球經濟前景的樂觀情緒。韓國海關周四公布的數(shù)據顯示，12月前20日出口同比增長13%，其中DRAM和NAND等芯片產品出口增速高達19.2%，高于11月的12.9%增速，11月為韓國芯片出口16個月來首次實現(xiàn)正向增長。

由于全球消費端對智能手機、PC和智能手表其他消費電子的需求顯現(xiàn)復蘇信號，尤其是全球AI熱潮驅動下，芯片價格持續(xù)反彈。在全球企業(yè)紛紛布局生成式AI熱潮的大力驅動之下，韓國DRAM、NAND以及HBM等芯片產品12月前20日的出口量同比增速已接近20%。韓國存儲芯片巨頭SK海力士預計存儲芯片市場狀況從第三季度已經開始明顯改善，明年將大幅改善，與三星電子的樂觀預期相呼應。

另一存儲巨頭美光最新業(yè)績以及業(yè)績展望數(shù)據表明，美光已經熬過整個芯片行業(yè)周期的最糟糕時期，并且正在重新走向盈利模式，尤其是人工智能(AI)支出激增起到了幫助作用。由于存儲芯片在PC、智能手機等消費終端可謂不可或缺的一環(huán)，因此存儲芯片需求水平基本上能夠反映整個芯片行業(yè)所處的具體盛衰周期。

最新的出口數(shù)據顯示，引領韓國出口大幅反彈的仍然是芯片產品需求。在上個月，韓國芯片產品的出口發(fā)貨量一年多來首次較上年同期實現(xiàn)正增長，存儲芯片價格也開始觸底。韓國海關數(shù)據顯示，在12月，芯片在韓國整體出口中的份額小幅上升至17.6%。

以Goohoon Kwon為首的高盛經濟學家在他們對2024年貿易的展望中寫道:“與人工智能相關的特殊需求應該有助于提振韓國和中國臺灣的科技產品出口規(guī)模，并產生積極的國內溢出效應?！?/p>

最新的芯片數(shù)據表明，韓國的科技制造商可能有助于支撐經濟增長。半導體制造商的強勁表現(xiàn)推動韓國11月份工業(yè)產值較上年同期增長5.3%，好于預期。韓國財政部在數(shù)據發(fā)布后的一份聲明中表示，對高性能半導體的需求對芯片和機械行業(yè)的幫助尤其大。彭博經濟學家Hyosung Kwon稱：“韓國11月份工業(yè)產出的反彈超出預期，扭轉了上月的大幅下滑，這表明韓國經濟在第四季度正在積聚動力?！?/p>

韓國央行預計，今年10月出口恢復增長后，明年韓國經濟將在出口進一步增強的支撐下增長2.2%。隨著人工智能等新興技術的需求增加，存儲芯片價格開始反彈。

韓國經濟面臨的風險包括，明年全球經濟增長可能放緩。在全球商業(yè)繼續(xù)面臨保護主義威脅的同時，韓國消費者也可能開始感受到長期的利率緊縮帶來的壓力。不過，穆迪分析副經濟學家Shannon Nicoll在一份報告中表示:“我們預計，隨著全球對韓國商品需求的增長，以及韓國國內高通脹和利率的不利因素緩解，工業(yè)生產將會回升?！?/p>