大和：上調(diào)中電(00002)目標(biāo)價(jià)至82元 評(píng)級(jí)維持“持有”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和將中電控股(00002)目標(biāo)價(jià)由80元升至82元，投資評(píng)級(jí)維持“持有”。

該行表示，比起同業(yè)港燈(02638)純香港電力股，中電既有內(nèi)地與澳洲的業(yè)務(wù)支持，在股息方面有更好的保障，相反港燈受香港管制協(xié)議準(zhǔn)許利潤率從9.99%下降至8%所限，2019年派息將降。

該行預(yù)計(jì)，中電2018至2019年海外盈利分別約占中電整體盈利41%及46%，而2016年只有33%，推測中電2019年股息率差距只是收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)至0.5%，比歷史平均低1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。故上調(diào)目標(biāo)價(jià)。

大和對(duì)中電2017至2019年最新純利預(yù)測分別為131.98億元、138.89億元及128.4億元。