花旗：予滔搏(06110)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予滔搏(06110)“買入”評(píng)級(jí)，為板塊首選買入股。第三財(cái)季零售銷售增長(zhǎng)勝市場(chǎng)預(yù)期，目標(biāo)價(jià)9.4港元。

報(bào)告中稱，滔搏第三財(cái)季零售銷售增高雙位數(shù)，高于市場(chǎng)預(yù)期6%至8%，以及高于整個(gè)內(nèi)地零售銷售增長(zhǎng)，受惠于公司所代理Nike等國(guó)際品牌市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，以及Adidas表現(xiàn)逐步改善，加上第三財(cái)季新產(chǎn)品同比較高的銷售率，較低的零售折扣率，較強(qiáng)勁的同店銷售。

該行表示，基于第三財(cái)季營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，似乎2024年Nike及Adidas在內(nèi)地市場(chǎng)份額加快增長(zhǎng)，公司派息將較高，料息率達(dá)7%至9%。此外還提到，由于庫(kù)存正常化及水平健康，料滔搏下半財(cái)年毛利率持續(xù)按年擴(kuò)張，及EBIT率同比改善。