港股概念追蹤 | 發(fā)改委就《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃》征求意見 機(jī)構(gòu)：板塊有望成為跨年主線(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，12月15日，國家發(fā)改委向社會(huì)公開征求《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）（征求意見稿）》意見。國泰君安指出，各地政府以及各垂直行業(yè)主管部門相關(guān)政策或?qū)⒏M(jìn)，數(shù)據(jù)要素或?qū)⑦M(jìn)入政策密集期，有望成為跨年主線行情。相關(guān)概念股：萬國數(shù)據(jù)-SW(09698)、阜博集團(tuán)(03738)、中國聯(lián)通(00762)。

具體來看，意見提出，到2026年底，數(shù)據(jù)要素應(yīng)用場景廣度和深度大幅拓展，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)得到顯現(xiàn)，打造300個(gè)以上示范性強(qiáng)、顯示度高、帶動(dòng)性廣的典型應(yīng)用場景，產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量效益實(shí)現(xiàn)明顯提升，涌現(xiàn)出一批成效明顯的數(shù)據(jù)要素應(yīng)用示范地區(qū)，培育一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場影響力大的數(shù)據(jù)商和第三方專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)年均增速超過20%，數(shù)據(jù)交易規(guī)模增長1倍，場內(nèi)交易規(guī)模大幅提升。

此外，2023年8月，財(cái)政部對外發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，明確數(shù)據(jù)資源的確認(rèn)范圍和會(huì)計(jì)處理適用準(zhǔn)則等，將于2024年1月1日起施行，體現(xiàn)了國家發(fā)展數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)的信心和決心。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表將有助于增厚企業(yè)資產(chǎn)，滿足融資等需求；企業(yè)/個(gè)人數(shù)據(jù)可以和開放流通的公共數(shù)據(jù)組合，開發(fā)出更多的應(yīng)用場景，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。

與此同時(shí)，各省市也在持續(xù)從數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通等方面入手，推進(jìn)布局?jǐn)?shù)據(jù)要素市場。

例如，由浙江省財(cái)政廳歸口，浙江省標(biāo)準(zhǔn)化研究院牽頭制定的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)工作指南》省地方標(biāo)準(zhǔn)本月發(fā)布，該標(biāo)準(zhǔn)是國內(nèi)首個(gè)針對數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)制定的省級(jí)地方性標(biāo)準(zhǔn)；11月10日，北京市啟動(dòng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)；11月21日，廣東省人民政府公開發(fā)布《“數(shù)字灣區(qū)”建設(shè)三年行動(dòng)方案》，建設(shè)市場制度、交易規(guī)則和平臺(tái)載體統(tǒng)一的大灣區(qū)數(shù)據(jù)要素交易市場。

當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增長的新變量。《數(shù)字中國發(fā)展報(bào)告(2022年)》顯示，2022年，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)50.2萬億元，總量穩(wěn)居世界第二，占GDP比重提升至41.5%。另據(jù)中國信通院報(bào)告，2022年數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對產(chǎn)業(yè)數(shù)字化約有1：4的帶動(dòng)效應(yīng)。

值得注意的是，據(jù)了解，截至目前，上海數(shù)交所已構(gòu)建金融、航運(yùn)交通、國際等多個(gè)數(shù)據(jù)產(chǎn)品板塊，累計(jì)掛牌數(shù)近1500個(gè)；數(shù)據(jù)交易額不斷攀升，8月單月交易額超1億元。IDC預(yù)計(jì)，未來五年，中國數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場將以18.9%的復(fù)合增速持續(xù)增長，預(yù)計(jì)2027年市場規(guī)模達(dá)3075億元人民幣。

華西證券指出，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施對應(yīng)的是數(shù)據(jù)資源化，它是數(shù)據(jù)要素發(fā)展的底座；數(shù)據(jù)運(yùn)營和數(shù)據(jù)交易對應(yīng)的是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，它是參與收益分配和市場化的核心；數(shù)據(jù)應(yīng)用則是數(shù)據(jù)要素產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)落地場景，它是最重要的成果形式和實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的關(guān)鍵。

就投資而言，哪一細(xì)分領(lǐng)域有望率先受益？多家機(jī)構(gòu)給出了答案：數(shù)據(jù)資產(chǎn)化（數(shù)據(jù)運(yùn)營和數(shù)據(jù)交易）。

東吳證券明確表示，公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營是當(dāng)前最符合資本市場投資偏好的環(huán)節(jié)，因?yàn)閿?shù)據(jù)的復(fù)購率高，可以獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而且數(shù)據(jù)產(chǎn)品本身可復(fù)制，邊際成本極低，意味著這些可以參與地方政府公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營的企業(yè)具備更強(qiáng)的盈利能力。一般來說，具備數(shù)據(jù)持有權(quán)的廠商更容易獲得數(shù)據(jù)的運(yùn)營權(quán)，因此數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)設(shè)施廠商們?nèi)匀豢梢垣@益于公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營。

華福證券稱，數(shù)據(jù)要素運(yùn)營或開啟千億藍(lán)海，預(yù)計(jì)隨著頂層政策的進(jìn)一步完善，公共數(shù)據(jù)運(yùn)營有望盡快完成從0到1的跨越。東莞證券也表示，展望后續(xù)，公共數(shù)據(jù)的市場化流通或?qū)⒙氏嚷涞?，卡位公共?shù)據(jù)運(yùn)營的公司以及醫(yī)療、財(cái)稅、金融等相關(guān)垂類領(lǐng)域的數(shù)據(jù)服務(wù)提供商有望受益。

相關(guān)概念股：

萬國數(shù)據(jù)-SW(09698)：作為國內(nèi)最大的第三方數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商，萬國數(shù)據(jù)始終堅(jiān)持“國內(nèi)+國際”雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展策略。報(bào)告期內(nèi)，公司國內(nèi)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，再獲兩筆超大規(guī)模訂單的同時(shí)，位于廊坊的新建數(shù)據(jù)中心已投入運(yùn)營，且該項(xiàng)目的二期已啟動(dòng)建設(shè)，凈建筑面積6328平方米，已被100%預(yù)訂。

阜博集團(tuán)(03738)：阜博在掌握影視基因數(shù)字指紋、水印等核心專利技術(shù)的同時(shí)，順應(yīng)Web3.0和AI的發(fā)展趨勢，積極探索數(shù)字內(nèi)容確權(quán)、數(shù)字內(nèi)容資產(chǎn)保護(hù)和交易在新場景下的應(yīng)用機(jī)會(huì)。隨著中國數(shù)字文化產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，數(shù)字資產(chǎn)的確權(quán)、流通與交易需求愈加旺盛，疊加粒子科技的媒資管理技術(shù)產(chǎn)品在阜博業(yè)務(wù)中的廣泛的應(yīng)用，阜博將在Web3.0&AI發(fā)展浪潮中保持領(lǐng)先地位。

中國聯(lián)通(00762)：2023中國算力大會(huì)期間，中國聯(lián)通揭牌了寧夏算力生態(tài)聯(lián)合創(chuàng)新中心，助力寧夏打造面向全國的算力科技創(chuàng)新基地，推進(jìn)全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系建設(shè)。中國聯(lián)通寧夏分公司與百度、華為、中興等50家合作伙伴簽署“東數(shù)西算”戰(zhàn)略合作協(xié)議。