美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，今晚年內(nèi)最后一個三巫日“駕到”

1. 12月15日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.31%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.30%，納指期貨漲0.36%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.37%，英國富時100指數(shù)跌0.51%，法國CAC40指數(shù)漲0.65%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.58%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.47%，報71.92美元/桶。布倫特原油漲0.39%，報76.91美元/桶。

市場消息

今年最后一次重大流動性事件!約5萬億美元美股期權(quán)今夜到期。美股將于周五迎來年內(nèi)最后一個“三巫日”，約5萬億美元美國股票期權(quán)到期，其中80%期權(quán)將與標(biāo)普500指數(shù)掛鉤，創(chuàng)近20年以來新高。“三巫日”指的是ETF、股票和指數(shù)期權(quán)同時到期的日子。這種情形每季度發(fā)生一次，分別發(fā)生在每年三、六、九、十二月的第三個星期五，以導(dǎo)致交易量飆升和價格突然波動而聞名。本周五的這個“三巫日”將再度與標(biāo)普500指數(shù)等基準(zhǔn)指數(shù)的再平衡時間重合，因此也料將成為更多股票成交易手的催化劑。 根據(jù)Asym500創(chuàng)始人Rocky Fishman的數(shù)據(jù)，名義價值達5.3萬億美元的美國股票期權(quán)將于周五到期，其中最大的期權(quán)將在開盤前到期。

美國債市將迎來“清算”時刻?小摩策略師高喊：做空。摩根大通資產(chǎn)管理公司另類固定收益首席投資策略師Oksana Aronov表示，隨著更高的資本成本打擊低評級借款人，信貸市場將在2024年面臨戲劇性的重新定價。Aronov表示，此次清算將集中在資產(chǎn)負債表基本面較弱的公司。截至9月，Aronov的公司管理著2.9萬億美元資產(chǎn)。這將通過企業(yè)債務(wù)產(chǎn)生更廣泛的影響，為投資者提供機會。本周債券市場飆升，因為交易員開始消化明年初開始的大幅降息。但Aronov認為，考慮到居高不下的通貨膨脹，尤其是服務(wù)業(yè)的通貨膨脹，美聯(lián)儲要到2024年底才會放松貨幣政策。她的觀點與摩根大通的經(jīng)濟學(xué)家以及其他銀行對明年初開始降息的修正預(yù)測形成鮮明對比。

四個月來首次!美國抵押貸款利率跌破7%，房地產(chǎn)市場獲得喘息機會。抵押貸款利率四個月來首次降至7%以下，給飽受負擔(dān)能力問題困擾的美國房地產(chǎn)市場帶來了一些緩解。房地美周四在一份聲明中表示，美國30年期固定貸款的平均利率為6.95%，低于上周的7.03%。借貸成本已經(jīng)連續(xù)七周下降，使抵押貸款利率從10月底7.79%的高點回落。這提升了買家回歸的可能性。房地美首席經(jīng)濟學(xué)家Sam Khater在聲明中稱："鑒于通脹持續(xù)減速，且美聯(lián)儲目前預(yù)期明年將下調(diào)聯(lián)邦基金目標(biāo)利率，我們可能會在新的一年看到房地產(chǎn)市場逐漸解凍。"由于貸款利率較低的業(yè)主不愿掛牌出售房屋，購房者仍在努力應(yīng)對待售房產(chǎn)匱乏的問題。

IMF總裁：各大央行須根據(jù)國內(nèi)情況調(diào)整政策，不應(yīng)急于跟隨美聯(lián)儲鴿派立場。國際貨幣基金組織(IMF)總裁周五表示，即使美聯(lián)儲發(fā)出明年政策轉(zhuǎn)向的信號，全球各大央行也不應(yīng)急于放松對抗通脹的努力。“有時國家過早地宣布勝利，會讓通脹變得更加根深蒂固，這會使得抗通脹斗爭變得更加艱難，”IMF總裁格奧爾基耶娃在接受采訪時表示，各大央行要三思而后行。周三，美聯(lián)儲表示，其政策制定者正將注意力轉(zhuǎn)向2024年削減借貸成本，這一消息震驚了市場。不過，隨后歐洲央行行長拉加德和英國央行行長貝利表達了與IMF一樣的謹慎立場。格奧爾基耶娃在會見了韓國央行行長李昌鏞之后表示，她的建議適用于韓國央行的情況。

富達、小摩押注美元明年走強，與普遍看法相悖。一些全球最大的基金管理公司表示，隨著美國經(jīng)濟表現(xiàn)優(yōu)于全球，美元明年將出人意料地走強。富達國際、摩根大通和匯豐控股對美元走強發(fā)出了警告，這與市場的普遍看法相悖。Loomis Sayles則表示，全球經(jīng)濟放緩將促使交易員涌向美元這一全球儲備貨幣。盡管美聯(lián)儲暗示在2024年降息75個基點，但看好美元的人士預(yù)計，從歐洲到新興市場，其他主要經(jīng)濟體也會采取類似甚至更快的降息措施，從而導(dǎo)致利差擴大。據(jù)對10國集團和新興市場進行的調(diào)查顯示，多數(shù)分析師認為，2024年美元將走弱。這些預(yù)期可能忽略了美元通常從資金流向安全資產(chǎn)中受益，以及美國以外地區(qū)經(jīng)濟相對疲軟帶來的提振。

個股消息

好市多(COST.US)Q1盈利超預(yù)期，近三年來首次派發(fā)特別股息。好市多Q1營收為578億美元，同比增長6.2%，與市場預(yù)期一致。每股收益為3.58美元，較市場預(yù)期高出0.16美元。同店銷售額整體增長3.8%，而市場預(yù)期為增長4.3%。其中，美國市場同店銷售額增長2.0%，市場預(yù)期為增長2.8%;加拿大市場同店銷售額增長6.4%，市場預(yù)期為增長5.3%;國際市場同店銷售額增長11.2%，市場預(yù)期為增長9.2%。但在剔除汽油價格和外匯波動的影響后，美國的同店銷售額增長2.6%，高于預(yù)期的增長3.5%;整體增長3.9%，高于預(yù)期的增長3.8%。電商銷售額增長6.3%，市場預(yù)期為增長6.1%。好市多的應(yīng)用程序在本季度被下載了275萬次，同比增長10%。

挑戰(zhàn)英偉達!英特爾(INTC.US)發(fā)布新一代AI芯片Gaudi3。英特爾在周四舉行的“AI Everywhere”發(fā)布會上推出了人工智能(AI)芯片Gaudi3，希望借此在蓬勃發(fā)展的AI硬件市場中獲得更大份額。Gaudi3計劃于明年正式上市，屆時將與其他AI芯片——例如英偉達(NVDA.US)的H100和AMD(AMD.US)即將上市的MI300X——展開競爭。英特爾表示，Gaudi3的性能將優(yōu)于英偉達的H100。英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger希望借助AI熱潮重振該公司的業(yè)務(wù)，英特爾曾因過去的失誤和更廣泛的個人電腦市場低迷而遭受重創(chuàng)。與此同時，其長期競爭對手AMD已經(jīng)搶占了個人電腦和服務(wù)器市場部分份額，英特爾的一些最大客戶現(xiàn)在也開始自主設(shè)計芯片。

馬斯克推出的聊天機器人Grok能否威脅到ChatGPT?當(dāng)埃隆·馬斯克旗下人工智能初創(chuàng)公司xAI于11月初推出聊天機器人Grok時，人們很容易將其視為一項不認真的努力。xAI將這款聊天機器人描述為“叛逆”，隨時準(zhǔn)備“回答辛辣的問題”，且一開始只有選定的Beta用戶可以訪問。不過，在過去的一周里，馬斯克擴大了對Grok的使用范圍，任何每月支付16美元在社交平臺X上付費訂閱的用戶都可以使用Grok。在經(jīng)過試用后，人們發(fā)現(xiàn)，Grok在一些競爭對手落后的地方表現(xiàn)出色，例如實時總結(jié)新聞(還會給出來源帖子鏈接)。

大眾汽車(VWAGY.US)軟件部門達成協(xié)議，將削減20%預(yù)算。大眾汽車旗下軟件部門Cariad同意在2028年之前每年削減20%的內(nèi)部開發(fā)成本，以避免在首席執(zhí)行官Oliver Blume規(guī)定的重大重組中被迫裁員。根據(jù)管理層和勞工代表周四達成的協(xié)議，如果達不到20%的目標(biāo)，這家陷入困境的子公司將提出自愿收購。一位發(fā)言人說，提供收購的時間表尚未公布。內(nèi)部不和和項目超載導(dǎo)致奧迪和保時捷的關(guān)鍵電動車型推遲上市，影響了大眾與特斯拉和比亞迪等公司競爭的能力。布盧姆已將修復(fù)比亞迪作為其改革這家歐洲最大汽車制造商努力的一個關(guān)鍵部分。Cariad擁有約40家公司的股份，約有6,500名員工，其中大部分在歐洲。

為實現(xiàn)盈利目標(biāo)，花旗(C.US)將關(guān)閉市政債券業(yè)務(wù)。花旗將關(guān)閉其市政債券業(yè)務(wù)，這是該行首席執(zhí)行官Jane Fraser迄今最引人注目的舉措之一。根據(jù)花旗發(fā)給員工的一份備忘錄，Jane Fraser表示，此項業(yè)務(wù)在承銷州和地方債務(wù)方面的排名大幅下滑，“鑒于提高公司整體回報的承諾，繼續(xù)從事該項業(yè)務(wù)已不再可行”?；ㄆ煊媱澰诿髂甑谝患径饶┣巴瓿蓜冸x工作，大部分市政銷售、交易和銀行部門職員將在未來幾個月離開花旗。這一舉措將影響約100名員工。今年早些時候，有報道稱花旗正決定是否退出其曾經(jīng)主導(dǎo)的市政債券業(yè)務(wù)，這一消息令市場震驚。幾十年來，花旗一直是美國4萬億美元州及地方債券市場的中堅力量。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間22:15：美國11月工業(yè)產(chǎn)出月率(%)。

北京時間22:45：美國12月Markit制造業(yè)PMI初值。

次日北京時間凌晨02:00：美國截至12月15日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。

次日北京時間凌晨05:00：美國10月外資凈買入長期證券(億美元)。

北京時間21:30：FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯接受CNBC的采訪。

北京時間 23:30：美國至12月8日當(dāng)周EIA天然氣庫存。