券商晨會精華 | 算力技術大變革 三條主線迎來新機遇

昨日大盤全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，滬深兩市成交額7875億，較上個交易日縮量1240億。截至收盤，滬指漲0.4%，深成指跌0.08%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.62%。北向資金全天凈賣出50.24億元。美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.48%，納指漲0.7%，標普500指數(shù)漲0.46%。

在今日的券商晨會上，銀河證券表示，算力技術大變革，三條主線迎來新機遇；中金公司解讀中央經(jīng)濟工作會議；中信證券認為，電子行業(yè)復蘇周期開啟。

銀河證券：算力技術大變革，三條主線迎來新機遇

銀河證券表示，全球競爭加劇技術快速迭代，數(shù)字經(jīng)濟算力發(fā)展大機遇。我國5G基站建設規(guī)模超過全球50%+，遙遙領先。隨著未來AI的發(fā)展、6G的推進以及衛(wèi)星相關業(yè)務的普及，要想在數(shù)字科技上獲得更大的全球領導力，我國技術變革需要更加速。與市場的悲觀預期有所不同，展望2024年，作為數(shù)字經(jīng)濟算力基礎設施底座的通信設備的需求有望迎來高增長，相關板塊或迎來更大機遇，重點包括運營商、光通信、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關產(chǎn)業(yè)鏈。

中金公司：解讀中央經(jīng)濟工作會議

中金公司指出，中央經(jīng)濟工作會議首提“高質量發(fā)展是硬道理”，以調結構來為穩(wěn)增長添動力，統(tǒng)籌好需求與供給、速度與質量、發(fā)展與安全的關系。在穩(wěn)增長的同時，也繼續(xù)重視經(jīng)濟結構改善。實際上，金融周期下半場需求缺口具有跨周期特征，需要逆周期政策發(fā)力擴內(nèi)需，同時也需要跨周期政策助力經(jīng)濟結構改善，以提質的“進”促進三“穩(wěn)”，統(tǒng)籌好質與量的關系，先立后破。

中信證券：電子行業(yè)復蘇周期開啟

中信證券認為，我們看好電子行業(yè)夯實周期底部后，在溫和復蘇態(tài)勢中的結構性主線機會。電子行業(yè)在23Q3行至去庫尾聲，漸進開啟補庫周期，我們預計23Q4板塊有望受益于低基數(shù)下的營收同環(huán)比增長，帶動市場信心回歸，且趨勢有望延續(xù)至24H1。展望2024年，電子板塊營收有望受益低基數(shù)效應而實現(xiàn)同環(huán)比增長，信心逐漸回歸，AI技術與產(chǎn)品創(chuàng)新共振、國產(chǎn)替代公司有望表現(xiàn)突出。因此，我們建議2024年基于行業(yè)復蘇、業(yè)績改善的基準邏輯，重點關注三條主線。

本文轉載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：徐文強。