受美聯(lián)儲“放鴿”提振 野村對東亞股市更加樂觀

智通財經(jīng)APP獲悉，野村策略師上調(diào)了中國臺灣股票的評級，提高了對東亞股票的模型配置。他們表示，美聯(lián)儲可能結(jié)束加息對該地區(qū)股市來說是個好兆頭。包括Chetan Seth和Anshuman Agarwal在內(nèi)的野村策略師表示，美聯(lián)儲11月的鴿派轉(zhuǎn)向信號“降低了美國經(jīng)濟在2024年硬著陸的風(fēng)險，因此我們正在重返東亞”。野村“適度樂觀”的原因包括芯片行業(yè)和中國市場推動的強勁盈利增長預(yù)期，以及美元走軟。

在此之前，Seth及其團隊在9月26日表示對除日本以外的亞洲股市持謹慎態(tài)度。自那以來，MSCI亞洲(不包括日本)指數(shù)的表現(xiàn)比全球股市基準(zhǔn)低了約4個百分點。野村預(yù)計，到2024年底，除日本以外的亞洲股指將達到673點，這意味著該指數(shù)將較周二收盤點位上漲10%。

在進入2024年第一季度之前，他們在“戰(zhàn)術(shù)上”增持中國和韓國的股票。野村的立場反映出，隨著交易員預(yù)計美聯(lián)儲明年將多次降息，對發(fā)展中市場資產(chǎn)的樂觀情緒日益增強。以科技股為主的韓國和中國臺灣股市將受益于借貸成本下降，而估值較低是期待中國股市反彈的一個理由。

不過，野村策略師警告稱，由于亞洲的政治周期以及美國和中國的政策前景可能會帶來不確定性，這將不會是“一帆風(fēng)順”。